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FinTech，顾名思义就是Fi－nance＋Technology，也称金融科技。Fintech主要包括第三方支付、互联网借贷、互联网理财、互联网保险、股权众筹、区块链、大数据征信等方面。
互联网金融是中国人的说法，美国并没有互联网金融的概念。美国金融科技发展较为成熟，金融和科技融合在一起，基本成为业务发展的支撑，因此，美国人喜欢说金融科技。比如，高盛一直自定义是一家技术公司。
中美P2P有四大不同
由于每个国家的环境不同，P2P在中美的差别较大，主要体现在以下几方面:
第一，国外的法律非常健全，相关的限制非常多。在这方面，国内正在逐步完善，但前两年因为政策相对宽松，所以创新多。
第二，投资人对风险的认知不同。在中国监管下，保本保息是不被允许的，不允许通过这个噱头吸引投资者到网贷平台投资。尽管监管层要求平台不能做保本保息的承诺，但多数平台会通过各种机制，如风险保证金机制、资产风险管理等，尽可能让资产不出现问题，最大限度降低风险。国外机制限定了平台从一开始只能做信息中介，只做撮合服务和风险定价，为投资人提供参考信息。决策只能由投资人自身实施。中国未来也会逐步往这个方向走。
第三，借贷端不同。国内借贷，线上线下并存，线下比例较高，线上初步成型。国外主要都在线上，主要原因包括人工成本、征信体系等。美国征信体系完善，完全可以通过线上的数据来了解一个人，开展线上业务较容易。
第四，风险防范不同。在中国，小额贷款需求比较多，欺诈风险的防范是主要点。国外欺诈相对较少，更多是信用风险。
中美P2P不同的三大原因
第一个原因是监管的成熟度。美国的网贷平台有十几个条例在监管；中国是先让行业自由发展、自主创新，再进行规范。
第二个原因是信用体系。美国信用体系健全，做线上业务方便。中国尽管有中国人民银行的征信体系，但其覆盖到的人数大概是2亿人。大多数人，特别是普惠金融对象的征信情况没有覆盖。银行很难获得这部分人的信用历史，进而无法评估，因此，放款也困难。近几年，中国民间信用体系正在完善。中国人缺乏信用数据，但不缺消费数据，App、社交网站等存在大量的行为数据。中国多数互联网金融平台更多地依赖行为数据，利用行为数据作为风控、放贷的依据。而美国更多利用信用数据。
第三个原因是金融服务的成熟度，这是中美的核心差异。在借贷领域，中国很多个人和企业需求得不到满足，中国只有2亿人拥有信用卡，而美国90%的人有信用卡，因此，中国的发展速度会很快。从理财角度看，美国财富管理市场成熟，非金融机构的财富管理体系占整个市场的60%份额；中国只有6%，资金端和资产端的供给和需求在互联网得到有效满足，因此，网贷平台可以迅速发展起来。
金融科技在中国落地有两个条件“金融科技”这个词已经出现十几年了，最早是为了提高金融效率产生的科技。当时，中国进入该领域的只有恒生电子(600570,股吧)。金融科技与互联网金融是两码事。金融科技要实现本土化，要做到两点:
其一，在借贷端，要充分了解国内的需求。中国互联网借贷体量是美国的4－5倍，甚至更多。中国的民间征信体系亟需建设和完善。同时，针对借贷人群做细致的分析，比如在PPmoney的3C借贷，在美国并不存在。PPmoney做的较好的3C分期，依赖于线下面对面的风险把控，符合中国特色。美国都是依托门店本身资源开信用卡。中国线上和线下的风控体系是不同的，更多依赖线下的风控进行反欺诈。
其二，在理财端，美国多由基金、成熟的投顾和经理为投资者提供服务。中国的基金投资体系不是非常成熟，投资者需要花很多时间来进行自我教育，普惠金融体系是由非金融体系来提供的。我们认为，在中国，金融科技要做得好，要善于与传统金融机构合作，汲取他们的优势，强强联合，为普惠金融服务。
哪些细分领域值得看好
金融科技的分支领域有很多，很多领域相当有前景，其中，互联网支付已经非常成熟。
PPmoney万惠着重发力的领域，首先是互联网借贷。在传统线下没有得到满足的借贷需求，互联网借贷可以有效进行补充。其次，年轻人消费观念越来越西方化，消费意识转变让消费金融变得有利可图。再次，在财富管理领域，我们非常看好通过利用机器学习、人工智能，更好地满足用户需求。此外，互联网证券的发展颇有前景。证券交易越来越社交化，懂行的人对不懂行的人进行撮合，我们会逐步在这个领域发力。
金融科技可以创造巨大的市场价值，但能称得上金融创新的要符合以下特点:一是能显著提高工作效率，如大数据风控智能审批，提高了审批效率，节省大量人力、时间成本；二是能激发金融服务潜力，唤醒沉睡的需求，如智能理财，教会人们如何“钱生钱”；三是全新的技术和概念要颠覆传统业务模式，如区块链，必将改变未来的很多业务模式。
(记者周轩千整理)
