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兴业证券股份有限公司分析师：唐海清
事件：公司发布公告为优化公司经营结构、拓宽和丰富业务领域,进一步推进公司在互联网金融领域的战略布局,公司计划使用自有资金出资2亿元参与发起设立健康保险公司,出资后公司拟占健康保险公司注册资本的20%。
点评：
互联网保险持续布局,未来有望超预期发展。
1)公司主营网优,产品覆盖所有主流移动通信网络制式,受益4G建设后周期效应,网优业务有望保持平稳增长。同时凭借技术、营销优势,公司系统集成业务市场份额不断提升。形成了设备、系统集成、代维服务等一体化的综合服务商,优势凸出,带动公司业绩稳定增长。
2)新业务上,通过外延布局智能家居、手机游戏、互联网金融保险、智能可穿戴等领域,积累大量数据和用户,开展移动物联网运营和服务。
公司围绕 硬件 软件 平台 布局打造 邦讯互联网 的战略,转型预期强烈。并且,拟设10亿产业基金加速公司外延发展,未来可期。
近期2.5亿元的员工持股计划已完成购买,公司发展信心和动力十足。
投资建议：
分析师看好公司未来的转型,预计公司16-18年EPS为0.07元、0.13元、0.18元,重申 增持 评级。
股价表现催化剂：外延转型超预期。
风险提示：运营商投资放缓；市场竞争激烈；公司转型失败。
