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近几年，网络借贷作为互联网金融领域最为火热的细分行业，发展速度令人瞩目。不仅平台数量从几百家增至3000多家，更在业务模式方面从最初的Peer-to-Peer(个人对个人)，发展出P2B、P2C、P2N、P2G等诸多模式。
P2B模式(Person-to-Business)，即个人对企业的一种贷款模式。与最初的网贷平台不同，P2B平台只针对中小微企业提供投融资服务，借款企业及其法人需提供企业及个人的担保，到期后企业连本带利还给投资者。该模式的优点是资产端项目较多，且有相关国家政策支持。缺点是投资的项目多分布于新兴行业，存在较高的风险。而且，担保公司输出的资产端多为大额、集中的借款项目，一旦发生违约，将直接挑战平台的现金流。老牌平台红岭创投是国内P2B模式的典型代表。
P2C模式与P2B模式类似，只是多了一项债权转让的功能。因此，P2C具有双层涵义，一层为personal(个人) to company(公司)，另一层为platform(平台) to Credit Assignment(债权转让)。P2C属于线上线下相结合的模式，平台相关的风控人员一般通过线下审核企业借款项目，并根据调查报告和风控报告，出示担保证明。不过，这种担保属于平台 自担保 ，在最新出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中，已经明确提出平台 去担保化 ，意味着此种模式面临着需尽快完成转型的境况。P2C模式的代表平台是爱投资。
随着行业 优质资产荒 的蔓延，P2N模式应运而生。P2N模式中的 N 指多家金融机构，包括小贷公司、担保公司、融资租赁公司等。在该模式中，资产端发现工作，由专业的小贷公司、担保公司、融资租赁公司完成，平台不参与借款人和借款项目的开发工作。该模式的风险主要表现为优质担保公司可能会凭借自身的强势地位挤压平台的定价权;完整的风控过程被割裂，容易出现流程重叠、流程缺失或盲区现象。P2N模式的平台包括开鑫贷、有利网等。
P2G模式(Private -to-Government)即个人对政府的模式是近两年才发展起来的新兴业务模式。在该模式中，平台主要服务于政府直接投资的项目、政府承担回购责任的项目、国企(央企)的保理项目、由地方政府进行担保的优质债权项目等。平台通过实现金融资源的有效配置，将投资人收益控制在稳定合理的范围内。这种模式的最大优点是有政府背景作为信用背书，有大型国企或相关政府机构担保，具备信托级 刚性兑付 的优势，使业务基本不受经济下行的影响。同时，这种模式还能从一定程度上缓解地方债务压力，因此容易得到政府的大力支持。目前国内采取P2G模式的平台不多，月光宝盒是较为成功的代表。
必须强调的是，以上业务模式，都是在传统网络借贷的基础上进行的创新。而监管政策也明确规定，只要是个体对个体的业务模式都统一归到网络借贷管理。因此，投资用户在选择互联网理财产品时，一方面应关注最新的政策导向，另一方面也应充分了解平台的业务模式和资产端情况，并结合自身的投资特点，方能做出最正确的决定。
