电商“掘金”供应链金融-科技频道-金鱼财经网

近年来，供应链金融发展迅猛，其原因在于其既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务。就此，众多互联网公司纷纷涉足此间，很多电商公司更是将供应链金融作为盈利核心。

市场发展潜力巨大

所谓供应链金融，是将产业链上下游的相关企业作为一个整体，提供融资服务，解决供应链上资金分配不平衡的问题，促进供应链循环。与传统银行信贷不同，供应链金融是利用供应链中核心企业、物流企业的资信能力，缓解银行与中小企业之间的信息不对称，解决后者由于抵押、担保资源匮乏而面临的融资难题。

据了解，我国90%以上的企业属中小型，虽然它们在扩大就业、活跃市场、促进社会稳定和优化国民经济结构布局等方面起到重要作用，却面临着许多困难，尤以资金短缺为甚。目前，企业融资的主渠道是银行信贷，但受自有资金规模、有效抵押等约束，加上审查、审批环节复杂，银行很难了解和掌握中小企业在信用、经营方面的真实信息，一般很难给予其信贷支持。

对此，京东供应链金融事业部总经理王琳表示，“京东在和大量中小微企业合作的过程中，发现了它们的融资难题。与此同时，中小微企业在京东商城留下的交易数据和订单是宝贵的数据财富。为此，京东自2012年起与银行合作供应链金融，供应商凭借在京东的订单、入库单等数据信息，向京东提出融资申请，核准后递交银行，由银行放款。不过，京东很快发现银行往往还是按自己的偏好选择贷款对象，仍有大量小企业难以取得贷款，且贷款期限和规模灵活度不够，不能和企业的即时需求相匹配，且会导致信贷资源低效及企业财务负担加重。”

东方证券投资顾问沈阳指出，“目前我国供应链金融市场规模超过10万亿元，且处于非常高速的增长过程中。据统计，全国企业应收账款规模在20万亿元以上，而保理行业仅覆盖17%应收账款的融资需求，融资端依然面临较大需求缺口。倘用这些应收账款当作银行贷款潜在抵押品，加以充分利用，可预见未来供应链金融发展市场潜力巨大。”

电商企业供应链金融起步

随着互联网平台兴起，互联网所积累的数据和信息，使供应链金融发展出现新的模式，如阿里巴巴的小额贷款、京东金融的“京保贝”和“京小贷”、苏宁云商(002024,股吧)等。又如P2P企业转型做供应链金融、行业门户网站转型做供应链金融，如上海钢联(300226,股吧)、365网，以及部分上市公司及部分供应链管理软件提供商等。“在供应链金融业务上，不论京保贝、京小贷还是动产融资，其模式都与传统金融机构不同。”王琳介绍，京保贝主要是基于订单、应收账款等供应链线条上的融资，满足客户对资金快速回笼的需求，其所有流程基于数据和线上操作，3分钟即可到账，按天计息、随借随还。今年，京保贝还将推出服务于企业群融资的升级产品“京保贝2.0”，为大型企业的供应链金融服务提供解决方案。而京小贷是不用任何抵押的中短期信用贷款，主要针对京东商城开放商家，上线一年来，已累计为超过3万个店铺开通贷款资格，累计发放贷款近百亿元；动产融资则是对京小贷和京保贝的弥补，因为很多企业还需要更大的一个额度用于运营，但额度过大会增加小额贷款的风险。而这些企业有大量存货，若将之变成运营资金，会大大缓解资金压力，动产融资就是让企业用货物同时满足融资和再销售这两大问题。王琳透露，“京东金融今年将推出对公理财，使供应链金融全方位满足企业在整个经营活动中的不同需求。”

此外，记者近日获悉，同程旅游网旗下一家注册资本5000万元的商业保理公司已经获批，并将通过商业保理来改善主营业务的变现能力。同程金服公司相关负责人介绍，旅游资金流动量大，上下游客户往来款项占用大部分流动资金，若回款不及时，经营状况很容易遇到瓶颈，此次注资设立商业保理公司，正是为了解决这一问题。该人士表示，目前，国内休闲旅游市场正以每年10%—15%的增速发展，加上较长的产业链结构、业务形式及结算方式，都决定了旅游业的保理业务有广阔发展前景。同程保理公司获批后，将继续深挖供应链金融，针对现有合作伙伴及旅游业商业保理需求提供金融服务。