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公司公告，拟将控股子公司上海中兴进行改制设立股份公司，申请在中小企业股份转让系统挂牌。根据相关规定，上海中兴需清理员工股代持问题，即由刘伯斌将其代上海中兴员工持有的上海中兴10%股权转让给由上海中兴实际持股员工为有限合伙人的两家有限合伙企业。
上海中兴在全国股转系统挂牌，有利于提升对子公司的投资价值，推动各个业务分拆估值。上海中兴成立于2004 年，主营业务为室内覆盖产品、守护宝产品等，2014 年营业收入5.78 亿，净利润4368 万元。中兴通讯(000063,股吧)持有上海中兴90%股权。上海中兴在全国股转系统挂牌后，将按照公众公司进一步完善治理结构，提升经营效率，同时可以借助融资平台引入更多资金发展现有及未来业务。有利于提高母公司对上海中兴的投资价值及未来实现更高投资回报的可能性。考虑到国家半导体产业基金入股中兴微电子，带来芯片资产价值重估，整体有利于推动各个业务分拆估值。
M-ICT 战略已初见成效，自主创新引领发展。
5G 先行者，Pre5G 具备商用能力，在下一代网络技术SDN/NFV 保持竞争力。
我们预计公司2015-2017年EPS 为0.88元、1.12元和1.30 元。维持买入-A 评级，6 个月目标价25.50 元。
安信证券
