互联网金融出台“基本法”P2P行业将面临洗牌潮-科技频道-金鱼财经网

上周末，中国人民银行、工信部、财政部等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称意见），对互联网支付、网络借贷等互联网金融主要业态进行了明确规定。

业内人士分析，互联网金融“基本法”的出台，意味着中国互联网金融告别了野蛮生长，进入了规范发展阶段，互联网金融将纳入法治化和依法监管的轨道。

聚焦“基本法”

靠“讲故事”提升市值将受抑制

由于互联网金融自萌芽起一直没有明确的定义，因此借助“互联网金融”进行市场管理的公司不在少数。此次意见明确定义互联网金融为：传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

此外，意见明确互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。一名业内人士表示，未来有金融机构牌照的互联网公司将进一步提升市场份额，而由于行业壁垒的提升，互联网金融行业浑水摸鱼靠“讲故事”提升市值的行为将受到抑制。

P2P平台定性信息中介

意见中，备受瞩目和争论的P2P平台定性问题水落石出。意见要求个体网络借贷（P2P）要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务。另据了解，此次发布的意见为框架性指导意见，各项具体监管细则并未同时出台，目前尚无具体时间表。

支付宝、微信支付今后能付多大额度？

伴随着手机支付的兴起，央行对第三方支付的界定，牵动着阿里旗下的支付宝、腾讯旗下的微信支付的神经。指导意见中，“央妈”首先认领了第三方支付这个孩子，明确了互联网支付业务由人民银行负责监管。此外，央行指出，互联网支付应始终坚持服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。不过，并未对第三方支付限额作出具体规定。

此前支付宝、微信因为第三方支付限额一直暗暗较劲，央行去年下发的《支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿中规定，个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。有网友调侃“我妈管不了我花多少钱，央妈能”。不过，业内人士表示，征求意见稿尚未落实，最终的支付限额可能会有变动。

互联网金融资金全都给银行存管？

意见要求，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。由于互联网金融公司具有“非法集资”的雷区，所以大部分互联网金融公司都避免设立资金池而选择将资金托管出去。虽然此前不少“先行者”已经对银行资金托管模式进行了探索，但目前的主流资金托管模式仍是第三方支付机构托管。对此，业内人士表示，目前资金托管占了第三方支付平台很大一部分业务，未来这些平台将会受到影响。

据《新京报》

本地市场

找人找钱都难 下半年或洗牌

王女士，一年前曾在长春一家线下P2P公司，带团队当经理，后因行业不规范，家人反对，选择离开。她告诉记者，虽然细则尚未出台，但是未来的方向已经非常明确了。今后个体网络借贷机构（P2P网络借贷）的性质是信息中介，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。另外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

“和P2P行业朋友聊天，大家现在担心的是，国家监管明确了，有些业务就再也不能做了，势必面临再就业，这么说吧，现在长春市场出现的这些平台，绝大多数都面临着转型和洗牌。”她说，不出意外，今年下半年，P2P平台将在转型中度过。

据业内人士统计，目前长春“有名有姓”P2P公司可“以百”统计，这其中，近半公司既做线下也做线上，其余主打线下理财，但从客户投资倾向和平台上宣传重点来看，更倾向线下理财。

2014年，市场虽乱。但P2P领域从业者，在野蛮成长的市场中，赚得盆满钵满。不过，从今年开始，他们赚钱越来越难。

“今年市场太难做了，找人找钱都不容易。”长春一家P2P公司营业部经理赵岩（化名）表示，造成目前这种局面，主要有三个原因，股市吸走了大量社会资金、行业负面消息不断，投资者“越来越贪”。

他给记者举例，现在的理财经理，一个星期也遇不到几个客户，好不容易遇到一个，人家很在行谈条件。预期收益率一定要最高，而且还要相对安全，几乎连客户经理的提成都得给他们。

实际上，预期收益，也是该行业的硬伤。央行降息、降准后，本地排名靠前的P2P平台预期收益率虽然没有明显下降，但源于经济大环境的尚未企稳，硬挺的高收益的承诺，已经稀释原本的获利程度。

长春部分业内人士想后路

无论是纯线上平台，还是线上线下结合体，有了明确监管之后，行业内部也有了自己的判断。

赵岩表示，细则今后一定会出台，这对行业而言肯定是利好的，因为市场乱象一定会有所减少，行业将走向正规。但这个过程并不轻松，且很有可能出现分化。

“我和行业大佬也碰过，大家都开始想后路，信息中介赚佣金，大平台兼并小平台一定会出现，且是整合潮。”赵岩说，不难想象，那么多平台供选择，势必有不少将被淘汰。那些靠做资金池走监管漏洞的平台会很快倒闭，而据他所知，这一部分是绝大多数，大约七八成。

在上海财经大学现代金融研究中心主任丁剑平看来，国内P2P行业，很难用金融创新来形容，从国家监管决心来看，已经认识到了其中的风险和漏洞。他表示，如何有序保证金融市场安全，把控融资风险，是当下最重要的。新文化记者 栾喜良