AD
12月2日消息 巴克莱资本证券昨日指出，历经3年磨剑，和硕明年可望首度挤下鸿海、成为苹果4.7吋iPhone6S主要组装伙伴、拿下过半订单。此外，由于出货规模与良率同步攀升，和硕长期营益率将逼近鸿海的3.5%至4%，因此将合理股价大幅调升至88元。
至于5.5吋iPhone6S组装订单，巴克莱资本证券亚太区下游硬体首席分析师杨应超表示，和硕拿到的订单并不多，整体而言还是由鸿海操刀。
根据欧系外资券商分析师了解，预计明年第三季推出的iPhone6S，约须等到明年农曆年前才会确定4.7与5.5吋组装订单谁属，按目前规划，4.7与5.5吋比重约60：40至55：45，由于目前市场需求以5.5吋较夯，鸿海须将更多资源挪往5.5吋，明年和硕若拿下过半4.7吋订单是很合理结果，但若论整体iPhone6S，鸿海、和硕仍维持在65：35至60：40。
杨应超指出，和硕从2012年开始组装iPhone4S，13、14年分别负责iPhone5C与iPhone6，目前已吃下约30%iPhone组装订单，明年若能扩大4.7吋iPhone6S订单比重，可望推升长期营益率往鸿海的3.4%至4%靠拢，且反应在股价表现上。
无独有偶，摩根士丹利证券昨天也看好营益率表现已连续4季优于外资圈预期的和硕，第四季仍然可以大放异彩，预估在营收大幅成长逾30%带动下，营益率进一步攀升至3.1%的史上新高水位，且明年还会持续走扬，同步将合理股价调升至82元。
摩根士丹利证券科技产业分析师陈星嘉指出，和硕明年用于组装业务的资本支出将达3亿美元，高于今年的1.5至2亿美元，就是为iPhone产能预作准备，事实上，良率与产能利用率双双提升，也反应在和硕的营益率表现。
