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近日温州在外上市公司游族网络(002174,股吧)公布了三季报，报告期内，公司实现营业收入57749万元，较上年同期相比增加27.31%。归属于上市公司股东的净利润为25451万元，较上年同期相比增长 27.23%。公司预计2114年实现净利润为3.9亿至4.2亿，同比增长32%至 42%，超过3.87亿元的并购时业绩要求，按此推算公司第四季度将实现净利润1.35亿至1.65亿，单季度环比第三季度净利润9099 万元，提升显著。
公司在页游研发与平台领域的龙头地位，传统业务稳步发展。2014下半年推出三款优秀页游产品：《大皇帝》、《神权》与《绝世唐门》。其中《大皇帝》为自主研发的拥有全新玩法的产品。《神权》的玩法相对传统，主打海外市场。而《绝世唐门》为公司推出的卡牌类页游，改编自唐家三少同名小说。
除页游外，公司继续积极布局手游的战略。继《萌江湖》与《四大萌捕》取得成功后，公司在2014年成功上线由林志玲代言的《女神联盟》手游版，取得良好成绩。考虑到公司拥有连续成功的精品页游研发经验，上述产品的陆续上线有望为公司业绩高成长提供支撑。
光大证券(601788,股吧)预计公司2014-2015年实现营收8.34亿和10.86亿元，实现净利润3.98亿和4.99亿元，EPS为1.44元和1.81元，当前股价对应PE为33倍和27倍；考虑公司后续游戏大作将相继上线，同时公司第四季度业绩指引环比出现显著提升，公司内生高增速持续同时外延战略布局积极推进，给予公司2015年目标价63.35元，“买入”评级。
银河证券根据公司在2014年在积极向手游与影视等领域扩张，认为公司在目前估值水平上仍有提升空间。预计公司2014-2015年净利润将分别达到4.2亿、6.3亿元，对应摊薄后EPS为1.52、2.29元。当前股价对应2014-2015年PE为34X、23X，“推荐”评级。
安信证券表示，公司产业布局已经开始，外延推进有望持续进行,如果考虑外延公司2015年备考净利润保守测算有望达到6亿以上，对应目前132亿市值估值仅为22倍，建议各位投资者重点关注。
