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元器件交易网讯 7月28日消息，中金公司今天发布了本周电子行业研报。中金公司认为，小米4 和小米手环发布、印证金属化浪潮，金属机壳需求在国产机上将快速提升，国内领先布局金属件的长盈精密(300115,股吧)将受益，也建议关注劲胜精密(300083,股吧)。
以下为研报摘要：
行业近况
6 月半导体B/B 值达1.09，创7 个月以来新高，半导体行业景气扩张持续。大尺寸面板报价续涨，备货需求有支撑。小米发布不锈钢金属手机与低价智能手环。
评论
苹果新品备货量低于去年同期：我们对iWatch 今年全年的零部件预估量是500~900 万(零部件出货时间进一步往后递延一个月、到十月才开始出货)，会有玻璃款与蓝宝石款以及两种尺寸。iPhone 6的零部件备货量为：4.7寸机种九月开始每个月1，500 万，5.5寸版三季度500 万、四季度全部1，500 万。(去年三季度新iPhone (5S+5C)零部件备货为2，800 万)。iPad Mini 今年不会改版，12.9寸的iPad 明年上半年发布。
海康威视(002415,股吧)乐视网(300104,股吧)跨界合作：互联网安防业务是软件、硬件、内容、服务四合一的形态。近期乐视网与海康威视已有战略合作框架，具体合作细节要过一段时间才能披露，双方将在智能硬件、视频安全技术和云服务等方面展开深入合作。对于合作，海康采取开放态度，除了与乐视合作外，也不排斥与其他互联网公司合作。
估值与建议
本周上证综指上升3.3%，而创业板再度回落、下跌2.0%，市场风格转换迹象愈发明显。电子板块则是下跌1.0%，继续跑输大盘。
其中安防表现较突出，上涨1.5%，蓝宝石、LED、触摸屏分别下跌2.9%、2.2%与2.1%。苹果产业链抗跌、本周上涨2.6%，其中欣旺达(300207,股吧)4.7%领涨，立讯与环旭均上涨3.8%，歌尔、德赛各以2.6%、2.2%的涨幅紧随其后。截止至2014 年7 月25 日，电子板块整体市盈率(TTM_整体法除负)为45.92x。
小米4 和小米手环发布、印证金属化浪潮，金属机壳需求在国产机上将快速提升，国内领先布局金属件的长盈精密将受益，也建议关注劲胜精密。
LED 高景气持续、上下游厂商齐步扩厂，随着上游集中度提升、产业秩序向好，上游厂商是较优标的，建议关注三安、德豪，回调是布局良机。
风险
下行风险：1) 苹果产业链中各股因为此前市场对份额、机种、单价等预期过高，不达预期的下行风险逐渐上升，带动产业链下跌；2) LED 跌价过快。
