(作者:周玲)
通过下属海外分支机构出手
收购价约9.07亿美元
针对锐迪科微电子公司(锐迪科,Nasdaq:RDA)这只“香饽饽”,紫光集团有限公司经与上海浦东科技投资有限公司“争食”8个月,笑到了最后。
7月19日凌晨,紫光集团有限公司(紫光集团)网站发布公告称,其对锐迪科总价值约9.07亿美元的并购交易已经完成。这成为今年以来集成电路产业金额最大的一起收购。
公告透露了该并购交易的“手法”—紫光集团董事长兼总裁赵伟国称:“紫光集团通过下属海外分支机构顺利完成了对锐迪科的收购。”
这是一则紫光集团和锐迪科联合发布的公告。公告中有锐迪科董事长邓顺林的表态—“我们非常高兴加入紫光的大家庭”。
邓顺林是7个月前获任锐迪科董事长的,其前任戴保家因倾向与上海浦东科技投资有限公司(浦东科投)合并,而遭罢免。
在此次竞购战中落败的浦东科投,早于紫光集团,向锐迪科抛出并购“绣球”。浦东科投虽出价较低,但曾因手握“小路条”,被视为在这场竞购战中不落下风。
所谓“小路条”,即国家发改委针对国内企业海外收购发出的批复。而在2013年11月11日紫光集团与锐迪科签署并购协议时,前者并未获得相关的“小路条”。
昨日,浦东科投未就紫光集团与锐迪科的交易置评。
两个食客争一只香饽饽
两个竞购者各有来头。
紫光集团前身是成立于1988年7月的清华大学科技开发总公司。1993年4月,清华大学科技开发总公司改组成立清华紫光(集团)总公司,后从全民所有制企业改制为有限责任公司,即紫光集团有限公司。眼下,紫光集团主攻保健食品、房地产开发、企业管理、投资、进出口等业务。
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浦东科投成立于1999年,是直属于上海市浦东新区政府的国有投资公司。其网站介绍称,“截至2013年,公司注册资本26亿元,管理资产规模超过100亿元”,“目前公司业务涵盖VC/PE投资、并购投资、品牌运作、母基金管理、债权投资等领域。截至2013年,公司已投股权投资基金20余支;管理直投基金3支,直接投资项目40余个;债权投资科技企业100余家。”
总部位于上海的锐迪科称得上是一只“香饽饽”。
锐迪科成立于2004年,是目前国内惟一能够成功设计并大规模量产包括数字基带、射频收发器、功率放大器、射频开关、蓝牙、无线、调频收音等全系列数字及射频产品的集成电路供应商,拥有近100项具有中国自主知识产权的发明专利,客户包括三星、LG、HTC、中兴、华为、联想等1100余家。“锐迪科是一家国内领先的芯片设计公司。”上述联合公告称。
有一个与此次竞购战“关系密切”的背景值得一提。2013年7月,紫光集团以17.8亿美元收购同样在纳斯达克上市的展讯通信有限公司(展讯通信,Nasdaq:SPRD),成为近年国内针对半导体厂商规模最大的收购。
展讯通信也是一家总部位于上海的芯片设计公司。有趣的是,其在紫光集团与锐迪科并购案中,均为正反两方的着眼点。
“小路条”之结
这是一场一波三折的竞购战。
2013年9月,浦东科投向锐迪科提出报价,拟以每股美国存托股份15.50美元的价格收购其尚未持有的锐迪科股份。
两个月后的11月5日,浦东科投获得国家发改委的“小路条”。
孰料仅仅两天后,“半路杀出个程咬金。”11月7日,紫光集团宣布,已于当年10月25日,向锐迪科发出现金收购邀约,建议收购价为每股美国存托股份18美元,收购总价约9亿美元。
“三板斧”来势凶猛。又只过了4天,11月11日,紫光集团与锐迪科共同宣布,双方董事会已于当天签署并购协议,紫光集团将以现金方式收购锐迪科全部流通股份,最终收购价为锐迪科每股美国存托股份18.5美元,收购总价约为9.1亿美元。
一个半月后的12月27日,在锐迪科特别股东大会上,到会股东表决通过了接受紫光集团9.1亿美元的并购要约。
该特别股东大会表决前,在锐迪科大股东华平投资(持股约37.43%)主导下,锐迪科着手“清障”。
去年12月17日,锐迪科宣布一系列人事任免:公司董事长和CEO戴保家被解职,任命邓顺林为新任董事长,魏述然为新任CEO,张亮为总裁。