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元器件交易网讯 7月1日消息，银河证券今天发布了本周电子行业研报。银河证券认为，电子行业景气仍好于预期，预计景气的结构性将越来越明显，继续建议关注苹果、4G、可穿戴设备、国产芯片及LED、汽车电子。推荐组合：信维通信(300136,股吧)、长盈精密(300115,股吧)、洲明科技(300232,股吧)、法拉电子(600563,股吧)、立讯精密(002475,股吧)、欣旺达(300207,股吧)、同方国芯(002049,股吧)。
以下为研报摘要：
维持前期观点：电子行业景气，建议布局。银河电子行业7 月份推荐组合仍维持上月的标的：信维通信、长盈精密、洲明科技、法拉电子、立讯精密、欣旺达、同方国芯。
景气预判：尽管智能手机出货增速下滑，但是受中国市场等新兴市场需求拉动及苹果新品进入铺货期，电子行业景气仍好于预期，预计景气的结构性将越来越明显，继续建议关注苹果、4G、可穿戴设备、国产芯片及LED、汽车电子。
近期台积电与联电订单出现历年未见的爆满，导致晶圆交货期由正常的一季增加至五个月以上，预计供不应求盛况将延续至年底。导致供不应求的成因是下游厂商为争抢上市先机、竞相卡位所致，估计这与智能手机厂商抢在苹果新品发布前出货有关，预计苹果新品发布前景气将持续旺盛，电子行业估值有望继续推升。
Google 在近期的I/O 大会上发布多款平台，包括Android Wear 、Android L、Android TV，此外发布了针对新兴市场的低端手机Android One 计划。新平台多具备跨设备无缝对接功能。预计明年Google 还将推出车载Android 系统。
手机：配臵升级是今年手机行业最重要的主题。苹果将推出的两款新手机将在尺寸、蓝宝石盖板、天线、处理器芯片等领域升级。而近期华为发布荣耀6 手机，采用八核处理器芯片、5 英寸1080P 屏、金属外壳、后臵1300 万像素摄像头，国产手机元器件配臵升级也成为大势所趋。推荐信维通信、长盈精密。此外，立讯精密、欣旺达将受益于产业转移深化，进一步在苹果提升份额。
可穿戴设备：苹果最早将在10 月份推出可穿戴设备，预计内臵10种以上传感器以追踪用户的动作与生命体征，可脱离手机独立运行，有望打开可穿戴设备市场需求，蓝宝石屏、NFC、LDS 天线、传感器成为苹果可穿戴设备配臵升级的重点。推荐大族激光(002008,股吧)、信维通信。
LED：LED 行业收购兼并及战略合作不断，近期鸿利光电(300219,股吧)与三安光电(600703,股吧)签署2.8 亿LED 芯片采购大单，显示下游需求景气。LED 照明市场仍在启动，小间距屏、LED 车灯等子行业已超预期先行，继续看好利亚德(300296,股吧)、洲明科技。
新能源汽车：工信部最新数据显示，今年5 月份，我国新能源汽车生产3770 辆，同比增长98.32%，增速将近1 倍。6 月24 日，广东省发改委发布了《关于加快推进珠江三角洲地区新能源汽车推广应用的实施意见》，计划到2015 年广东省将在整个珠三角地区推广应用新能源车4 .5 万辆。继续推荐法拉电子、江海股份(002484,股吧)。
行情概要：上周A 股出现结构性行情，大部分行业上涨明显，电子行业表现居中，行业指数涨幅位居市场中游。从指数来看，A 股电子行业指数上涨2.84%，上证综合指数上涨0.49%，费城半导体指数下跌0.97%，道琼斯工业指数下跌0.56%，台湾电子指数上涨0.17%，台湾加权指数上涨0.36%。
