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2013年夏，随着余额宝的推出，互联网金融就像6月的天气一样，一天天热了起来，而且是高热不退，持续热到了今天。
面对着互联网金融的快速发展，耳听着一片关于商业银行命运的争论，不由得使我们又一次想起了当初比尔·盖茨的预言：商业银行将成为21世纪的恐龙！难道多年前的这一预言有可能实现了吗？
要回答这一问题，我们必须首先要弄清楚，和商业银行相比，互联网金融的优势究竟在哪里。为此，我们可以先来看看余额宝的情况。余额宝从其推出到现在，呈现爆发式增长态势。简单总结一下，就可发现其有以下一些优点：第一，进入门槛非常之低，几乎没有限制；第二，操作也相当方便；第三，可以同时满足支付和投资功能；第四，收益高且比较稳定；第五，客户自身体验很好；等等。这是就一种金融产品的分析，如再分析一下从事互联网金融的互联网企业，则可以发现它们也有自身的一些优势，比如客户信息优势、服务价格优势、产品创新优势等。正是这些优势，使之在与银行竞争的过程中，在某些方面或产品上占得一些先机。
如果我们再稍作深入分析就可以看到，国内互联网企业的高速发展还得益于监管部门对金融创新所抱的宽容态度、利率已经开始市场化但银行的利率还在一定程度上受到管制等这样的特殊条件。然而，这些都不足以为互联网企业挑战商业银行提供充足的能量。透过看似绚丽多彩的互联网金融这片云雾，我们可以发现互联网企业正在抓着互联网这只雄鹰的尾巴并借势高高飞翔。飞翔的是雄鹰，是互联网。要说对商业银行的影响和挑战，只能是互联网……（全文请阅读《中国金融》印刷版2014年第12期）
