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元器件交易网讯
6月17日消息，证券机构中信证券(600030,股吧)今日发布研报，关注LED行业及澜起私有化。
LED方面照明行业整合加速，外资品牌优势迅速丧失，中小厂商同样不乐观。大陆照明市场加速集中，佛山照明(000541,股吧)优势明显。
浦东科投收购澜起，集成电路行业将持续整合，形成"设计（展讯、锐迪科、澜起科技和同方国芯(002049,股吧)）+硅片（兴森科技(002436,股吧)和上海新阳(300236,股吧)）+制造（中芯国际）+封测（长电科技(600584,股吧)和华天科技(002185,股吧)）+载板（兴森科技）"的全产业链"国家队"雏形。
以下为研报摘要：
光亚展印象：照明行业整合加速。上周广州光亚展共聚10,000余家厂商，较去年的20,000家厂商大幅减少，且外资大厂除Philips外，OSRAM、GE均未参展。我们的主要印象有二：1）外资品牌优势迅速丧失，即LED使外资巨头在光源领域优势大幅减弱、大幅丢失市场份额，国内品牌快速崛起；2）中小厂商不乐观，大陆照明市场加速集中。LED产品重制造的特点明显，不具备产品、成本、设计优势的中小厂商已感吃力，市场集中度提升速度正在加快。我们重申观点如下：兼备制造、渠道能力的照明厂商将胜出，以佛山照明等公司优势最为明显。
澜起完成私有化，集成电路行业将持续整合。上周浦东科技和澜起（Nasdaq：MONT）宣布收购事宜，至此我国已形成"设计（展讯、锐迪科、澜起科技和同方国芯）+硅片（兴森科技和上海新阳）+制造（中芯国际）+封测（长电科技和华天科技）+载板（兴森科技）"的全产业链"国家队"雏形。我们认为国家引导、国有平台整合、国家补贴扶持将成为大陆集成电路行业主轴，行业由于国资的加入将有望形成若干庞大平台型企业，而政策的补贴与扶持也将进一步驱动行业增速提升、加速产业转移进程，大陆集成电路行业有望进入长期加速增长通道。苹果景气将加速，Android阵营紧密跟随。下两周，亚马逊新品发布会和GoogleIO大会将至，预计Google将重点介绍Android Wear计划，届时庞大的合作伙伴阵营有望展现，而LG G Watch预期将成为重要参考设计。苹果方面，下半年手机、平板、手表有望相继登场，其中iPad Air 2预期将继承iPhone诸多特性。展望下半年，我们重申消费电子"SiP(iWatch)为投资核心，金属外观件、指纹、蓝宝石设备强劲增长"的推荐逻辑。
