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元器件交易网讯
6月16日消息，国泰君安今天发布了本周电子行业研报，报告对国内电子行业市场行情进行了分析，认为LED照明长期趋势确定，短期景气高涨；蓝宝石供需偏紧可能延续；本周汽车电子板块有望成为热点。国泰君安继续推荐：欧菲光(002456,股吧)、顺络电子(002138,股吧)、和而泰(002402,股吧)、胜利精密(002426,股吧)、东旭光电(000413,股吧)、劲胜精密(300083,股吧)、阳光照明(600261,股吧)、兴森科技(002436,股吧)、振华科技(000733,股吧)、LED 产业链和蓝宝石产业链。
以下是研报摘要；
摘要：
四大要素的积 极变化显示电子行业 6 月基本面持续好转，而系统风险正在降低。我们持续跟踪以下四个因素具备程度：1）短期系统性风险释放（持续改善）；2）苹果新品明确备货（没有延迟,WWDC 召开）;3)手机出货量月度数据阶段性提速（6 月回调，7 月开始向上）;4)2Q14 业绩再次兑现高增长预期（龙头股业绩大概率符合预期，且受益于低基数2H14 增速有望提升）。
LED 照明长期趋势确定，短期景气高涨；蓝宝石供需偏紧可能延续。
我们建议应重点关注三安光电(600703,股吧)和德豪润达(002005,股吧)的中报情况，因前者同比增速是否提升、后者单季扭亏状况与3Q展望将进一步明确行业景气度；我们认为龙头企业有望充分受益这波景气大潮，竞争优势进一步体现，LED 仍是全年最好的投资领域之一。海外投资者预期GTAT 增产蓝宝石，我们认为北美公司大概率采用蓝宝石，加上国内消费电子终端跟进，可能导致进一步缺货，给国内供应商释出巨大机会。
本周汽车电子板块有望成为热点。6 月12 日, 特斯拉的CEO Musk 在官方网站发表文章，向全世界开发其所有专利技术，我们认为此举是制造业向互联网精神看齐的创举。虽然专利本身不能带来完美产品，但Tesla 希望借此快速发展壮大整个电动汽车产业，这与GoogleAndroid 系统的开放精神如出一辙，锂电池电动汽车及汽车电子的长期发展格局可能因此改变。已沉寂3 个多月的汽车电子板块有望成为本周热点，受益股票包括：均胜电子(600699,股吧)、星宇股份(601799,股吧)、银河电子(002519,股吧)、东风科技(600081,股吧)、盛路通信(002446,股吧)、法拉电子(600563,股吧)、江海股份(002484,股吧)。
我们维持行业增持评级，继续推荐：欧菲光（创新组件龙头），顺络电子（NFC，PDS 天线大幅提升市场空间）、和而泰(首创智能家居闭环应用方案)、胜利精密（创新减反射镀膜），东旭光电（LCD 玻璃基板），劲胜精密（业绩加速成长），阳光照明（LED 应用龙头），兴森科技（国防+通信新品），振华科技（国防+改革主题），LED 产业链（高景气确认）和蓝宝石产业链（业绩高弹性）。
行业更新：1）Tesla 公开专利，利好电动车行业；2）亚洲通信展，智能硬件为亮点；3）蓝宝石信息释疑；4）苹果开发者大会：开放、连接；5）台北电脑展：芯片唱主角。
公司更新：顺络电子 002138新产品有望在未来3 年打开6 倍市场空间；德豪润达 002005定增完成，雷士渠道深度绑定，创新芯片发布会；和而泰 002402国内首家智能家居闭环生态系统露尊容；欣旺达(300207,股吧)300207去台湾化核心产业受益标的。
