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前不久，坊间关于宜信8亿贷款坏账的消息传得沸沸扬扬，宜信的P2P债权转让模式受到市场热议，面对舆论压力，宜信只在近日才声称已经开启风险控制机制。可是，投资者却纷纷质疑这究竟是“事后诸葛亮”还是“亡羊补牢，为时未晚”呢？
事实上，伴随着P2P行业的风生水起，越来越多的市场漏洞层出不穷，投资者对于P2P行业的质疑也从未停止。网贷平台跑路潮、倒闭乱象频现，监管层红头文件迟迟未落实到细处，让被其低门槛、高收益吸引的广大投资者更加无所适从，是否继续将资金投向网贷平台？什么样的P2P理财产品值得购买？哪家平台的风险控制更可行？面对这个新兴且在蓬勃发展中的行业，投资者需要相应的投资教育，需要拥有对P2P理财产品的辨别能力。
那么投资P2P的关键到底是什么？我们先看互联网金融的存在的关键。互联网金融之所以能够获得较为迅速的发展，其支点就是互联网这个资源高度整合、成本更低而效率更高的平台，以及基于平台促使参与各方能够合作共赢的全新商业模式。央行在《中国金融稳定报告(2014)》中也明确，要合理把握创新的界限和力度，个体间的直接借贷和众筹融资要坚持平台功能。互联网金融的关键要素之一就是“平台”功能。
互联网金融企业的从业人员也同样认可“平台”的关键性。据金融工场的一位员工称：“对于投资者来说，最有效的风控其实是投资的第一步—平台的选择，只有经过严格筛选有保障的平台才够资格去细说更深层次的东西。我们希望通过我们成熟的平台服务、安全的风控体系为投资者上好第一课。”
那么投资者到底该如何选择P2P投资平台？
平台选择3大关键
借着监管层的新动向，我们以金融工场为例为投资者简述一下投资者看平台究竟看什么。
首先要有专业的风险控制机制。多数平台跑路、发生挤兑风波不仅是业务模式的漏洞，归根结底是风控机制不完善或形同虚设，导致风险发生时无法施行。相对于传统金融模式，互联网金融的风险控制需要考虑的层面更多，不仅是借贷双方的审核、资金流向的配置，还有网站技术平台的风险预防等。有些平台花大价钱从国外引来了风控体系，但由于水土不服，很难适应中国的网贷环境。
切实可行的风控体系一定是经过平台反复比较才可以采用的。早在2005年，国开行就将德国IPC个体分析技术纳入我国试点内容，目前已经在全国几十家城市商业银行的100多个城市进行推广和使用。正是得益于前期商业银行试点的成功经验，以及将还款能力、还款意愿、内部控制三方面运用于有效评估客户还款能力的多年积累，金融工场采用IPC个体技术作为其平台的风控体系核心，并建立贷前、贷中、贷后三环节的独立风控机制，在贷前调查、贷中审查审批、业务操作、贷后管理及风险处理五方面保障出借人资金的安全。
风控体系中是否有独立的第三方担保机构也很重要。部分平台自身发展尚不健全，还承诺替投资者承担借款人的违约风险，很难提供有效的收益支持。国内多数可以健康运营的平台，无不是将资金担保问题交由专业的第三方进行管理，如金融工场选择了全国万亿担保机构30强、融资性担保公司—“联合创业担保集团”作为其完善的风险体系的一个重要组成部分，实现为每一笔借款提供担保服务。
其次，由于网贷平台特殊的金融属性，对团队的素质有着更专业的诉求。如今的P2P市场，不乏有在互联网领域做出成绩的大佬或小团队，但P2P网贷不仅是一个网站平台，它需要团队充分预见可能发生的资金风险，而这一工作远不是从银行风控部门找一两个有经验的专家就能解决的。
对于金融工场而言，前有专注于P2P互联网金融业务领域，面向银行、小额贷款公司开展IPC个体分析技术咨询服务的大众微金的公司背景，后有200多名经验丰富的专业人员打造的IPC个体分析技术专业团队，服务网点目前已覆盖全国十几个城市，只有自上而下的专业金融背景才能为平台的良好运营提供基础，也更有能力保障出借人账户的资金安全。
最后回归平台业务模式本身，最根本一点是平台要谨记央行规定的红线，不设资金池，不搞非法集资。从4月21日银监会举行的非法集资新闻发布会上获悉，部分P2P网贷涉嫌非法集资再次成为关注重点。监管层的动向说明无论平台如何操作，合法合规肯定是根本。诸如直接经手资金或建立资金池、平台本身提供担保、以平台承诺回报、为平台本身募集资金的方式，不能保证充分、透明的披露借款人信息，存在很高的风险，且容易出现期限配错和流动性配错问题，投资者都应该避让。
在安全可靠的模式下，P2P网贷只是一个中介平台，不参与任何一方的资金收集，如金融工场，完全独立于借贷两方，投资者可以自行选择融资项目，借款人信息透明度高，才能为预期收益提供保障。
综上来看，P2P网贷平台的筛选似乎也不难，无非要选择安全、透明、合规的平台，但是要实现整个市场良性发展实属不易，它离不开投资者、监管层对行业的监督和行业参与者本身的自律。P2P产品可作为理财项目适当投资，前提必是对平台的背景充分了解，但投资人本身也应该对高收益背后的风险有所预见，天上定没有随便掉下的馅饼，投资者理性投资、不盲目贪高才能杜绝平台盲目设置虚假收益率，还市场一个健康可持续的发展环境。
