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互联网热门理财基金收益情况更新。其中，余额宝最近7日年化收益为5.7160%，延续本月以来的连续下跌趋势。
证券时报消息，记者对比晨星资讯提供的全球大基金资产净值数据发现，截至2014年2月底，余额宝对应的天弘增利宝已跻身全球前十大基金行列，暂时名列第七位，已超过了全球闻名的富达反向基金等著名基金产品。
收益率表
收益率走势图延伸阅读：阿里否认余额宝是吸血鬼 称为实体经济输血余额宝首度公开释疑：归集闲散资金促转型互联网宝宝收益率持续下降 万亿货基遭遇三重门
（证券时报网快讯中心）
证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 余额宝跻身全球十大基金 为全球第三货基余额宝的飞速壮大不仅让国内小伙伴们惊呆了，其规模也开始在全球基金业占据重要位置。
证券时报记者对比晨星资讯提供的全球大基金资产净值数据发现，截至2014年2月底，余额宝对应的天弘增利宝已跻身全球前十大基金行列，暂时名列第七位，已超过了全球闻名的富达反向基金等著名基金产品。
晨星统计数据显示，截至2014年2月底，全球基金业中，一共有5只共同基金的规模超过1000亿美元，包括两只货币基金、一只ETF、一只指数基金和一只债券基金。其中，资产净值最大的基金是SPDR标普500ETF，净资产规模为1581.75亿美元，该基金为美国第一只ETF，1993年1月成立至今规模增长24488倍。其次是太平洋(601099,股吧)总回报基金，该基金净资产规模为1516.22亿元，也是全球最大债券基金，长期由素有“债券之王”称号的太平洋投资管理公司创始人兼联合首席投资官比尔·格罗斯管理。此外，净资产规模在1000亿美元到1200亿美元之间的大基金有富达货币市场基金、先锋全市场指数基金和先锋货币市场基金。
据悉，截至2014年2月底，余额宝规模约为5000亿人民币，按照2月28日美元兑人民币收盘汇率6.145测算，对应规模约813.67亿美元，已超过全球第七大基金—富达反向基金，该基金的资产净值为772.43亿美元，成为新的全球第七大基金产品。
从货币基金规模排名看，余额宝对应的天弘增利宝净资产规模名列全球货币基金第三名，仅次于富达货币市场基金和先锋货币市场基金，两只基金2月净资产规模分别为1163.65亿美元和1024.04亿美元。
去年11月中旬，余额宝规模刚超过1000亿人民币时，天弘基金当时援引晨星数据表示，1000亿元的余额宝当时是全球第51名的货币基金，短短三个多月，其排名就已蹿到全球第三名。
证券时报：余额宝离全球第一有多远？
证券时报记者对比最新统计数据发现，截至2014年2月，余额宝规模已跻身全球十大基金之列，为全球第七大基金和第三大货币基金。记者认为，对余额宝来说，成为全球十大基金之后，下一个目标将是全球最大货币基金和全球最大基金。
统计数据显示，全球最大货币基金是富达货币基金，该基金2014年2月底净资产为1163.65亿美元，折合成人民币约7100亿元，比余额宝多出约2100亿元。今年前两个月，余额宝规模激增3100多亿元，也就意味着，按此扩张速度测算，今年4月中旬余额宝即可超越富达货币基金，成为全球最大货币基金。
目前，全球最大基金是道富环球投资管理的SPDR标普500ETF，该基金2014年2月底净资产为1581.75亿美元，折合成人民币约9700亿元，比余额宝多出近1倍。按余额宝今年前两个月扩张速度测算，5月底余额宝即可达到该基金规模，6月份可实现超越。
但近期，有一些制约余额宝增长的因素出现。余额宝年化收益率持续下降到6%以下，三大行不接受余额宝协议存款，市场多方呼吁加强余额宝等互联网金融监管等，均有可能阻碍余额宝的规模扩张。
然而，投资者不应怀疑余额宝增长的巨大空间。在余额宝背后的支付宝是中国最大的第三方支付工具，拥有8亿多用户，而余额宝今年2月底客户数只有8000多万，人数上还有很大增长空间；从人均持有规模来看，余额宝目前人均只持有6000多元，相比货币基金平均个人持有3万元到5万元，还有很大的增长空间。
因此，记者认为，即使余额宝增长速度有所减慢，但有强大的客户基础支撑，仍能保持每月数百亿元以上规模增长，到今年6月底有望成为全球最大货币基金，今年年底前可成为全球最大基金。余额宝若能成为全球最大基金，必将成为全球基金业发展的新标杆，成为互联网金融发展的新标杆，有利于推动利率市场化改革，更好地发挥金融体系价格发现功能。
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 阿里否认余额宝是吸血鬼 称为实体经济输血余额宝是“吸血鬼”还是变革者？昨天，阿里巴巴首度就余额宝问题作出回应称，成立以来余额宝为用户创造超过29.6亿元的收益，同时增加了实体经济可用资金总量。
余额宝用户淘宝消费超3400亿元
据新京报报道，此前，以央视证券资讯频道执行总编辑钮文新为代表的“取缔派”认为，余额宝叫板银行，推高资金利率从而转嫁给实体经济。
阿里小微金服首席战略官舒明昨天回应称，余额宝不仅不会推高社会融资成本，相反增加了实体经济可用资金总量，为实体经济输血。
目前余额宝用户总数已经超过8100万人，规模达到5000亿元。阿里数据显示，从2013年6月推出到2014年1月31日，余额宝为用户创造了29.6亿元的收益。
通过余额宝，阿里吸引了更多的资金，而这也带动了淘宝的消费。半年多来，余额宝用户在淘宝上消费的总金额超过3400亿元。
此外，舒明昨日还表示，广大用户投入到余额宝里的资金，以及由此增加的收益，有相当大一部分又流向了消费市场，这种财产性收入的增加让内需更加旺盛。
“和银行之间绝非零和游戏”
余额宝的强劲势头引来银行的不满，纷纷推出银行版的余额宝予以反击。阿里则表示和银行之间绝非“零和游戏”。(又称零和博弈，是指参与博弈的双方，一方的收益必然意味着另一方的损失，双方的收益和损失相加永远为“零”。)
在余额宝之后，各大银行也纷纷推出自己的银行系理财工具产品。就在昨天，兴业银行(601166,股吧)联手兴业全球(340006,基金吧)基金推出的“掌柜钱包”正式上线，该产品对接兴全添利宝货币基金。截至3月9日，该产品的最新7天年化收益率高达6.3990%，并且不设转入限制，转出金额上限为3000万元，转入转出金额为业内最高。目前已有包括浦发、中行、交行在内的8家银行推出类余额宝产品。
舒明昨天表示，透过余额宝的示范效应，越来越多的金融机构关注到互联网技术的有效应用有利于拓宽传统金融机构理财产品的销售渠道，降低金融机构理财产品销售成本，更贴近用户从而向用户提供更贴合需求的服务。
银行人士也表示，银行推出类余额宝产品与其说是被动反击，还不如说是主动学习、拥抱互联网金融，在大数据的时代基于新的技术平台的业务的发展，应该是未来银行业发展的重要方向。
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 余额宝首度公开释疑：归集闲散资金促转型今年全国“两会”，委员和代表们被问及或谈论最多的关键词可能就是“余额宝”。
面对市场争议，虽然阿里及支付宝等方面的高层也在不同场合零星回应，但并未熄灭这场持久的“口水仗”。
3月10日，趁小微金融服务集团(筹)(下称“小微金服集团”)发布名为《基于互联网的普惠金融实践》的社会价值报告之际，小微金服集团首席战略官舒明首度详细对外阐述了余额宝诞生以来，给普通用户、金融行业、社会经济等方方面面带来的影响。这也是余额宝首次官方回应质疑。
“吸血”还是“造血”
据第一财经日报报道，面对余额宝是“吸血鬼”还是创新推动者的问题，推动普惠金融发展、是激活金融行业的鲶鱼、归集社会闲散资金促经济转型等，是舒明为余额宝“正名”的三大观点。
市场对余额宝的争议首先在于，是否通过协议存款提高银行负债成本，从而推高社会融资成本。
余额宝背后对应的是天弘增利宝货币基金，根据此前天弘基金介绍，该款货币基金主要投资标的为同业存款，占比达80%~90%，其余则投向利率债、高等级的信用债等。
正是这80%~90%的资金流向银行同业存款成为争议的核心。余额宝低投资门槛吸引的投资客户则是此前银行的个人活期存款客户，而这部分客户投资的资金集合为大额资金，最后又回流银行，意味着在银行负债结构发生变化的同时，负债成本也在增加，银行为保持利润增长就可能将成本转嫁给贷款端。这是余额宝质疑者的逻辑。
“余额宝不仅不会推高社会融资成本，相反增加了实体经济可用资金总量，为实体经济输血。”在小微金服集团看来，企业的融资成本由市场资金供需决定，而不是银行的吸储成本。余额宝出现之前，银行并未因吸储成本低而降低贷款利率。
余额宝引用上述报告提供的数据称，目前户均投资额仅数千元，实际上起到了归集社会闲散资金的功能，是对存量的盘活，这些闲散资金进入金融体系后，提高了实体经济的可用资金总量。“余额宝带来的普惠金融还有利于居民财富增加，拉动消费，促进经济结构从投资主导向消费主导转变。”舒明表示。
上述报告统计称，从2013年6月推出到2014年1月31日，余额宝为投资者创造了29.6亿元的收益。
风险与监管
面对余额宝规模的快速增长，阿里巴巴集团副总裁、政策研究室主任高红冰此前在人民大学讲座时以“心惊胆战、如履薄冰，比监管机构更加紧张和压力”，来形容这个无心插柳促成的8个月“宝宝”的发展境况。
市场呼吁余额宝类产品的监管，其逻辑在于，认为互联网与金融的合作是打政策监管空白的擦边球，是“野蛮生长”。
高红冰表示，支付宝的监管有央行2号令(《非金融机构支付服务管理办法》)，天弘基金则有证监会基金管理办法监管，同时支付宝又获得了基金支付许可证，余额宝并非没有监管。
“随着规模越来越大，把这两个行业连接起来后会产生流动性、头寸等问题，可能会产生问题。”高红冰也表示，在规模短时间内涨到这么大以后，原来规则体系下不是问题的现在都有可能成为问题。
面对风险的质疑，小微金服集团表示：“作为市场化的投资主体，余额宝的背后是强大的专业投资团队，依靠信用分析团队，对不同的资产进行精准定价。”
“从整个国家来看，余额宝们的发展，能有效避免资金过多流向"两高一剩"行业，从而加快产业结构调整和转型升级，最终让实体经济受益。”舒明表示。
“鲶鱼”加速利率市场化
余额宝称自己为金融市场中的一条“鲶鱼”。随着利率市场化在中国的进一步推动，余额宝等“宝类”产品被认为在加速利率的市场化的进程。
“余额宝的发展，打通了不同市场之间的资金通道，有利于缩小利率水平差异，间接推动了国内的利率市场化改革，有助于金融体系形成均衡的市场化利率水平，更好地发挥金融体系的价格发现功能。”小微金服集团上述报告称。
舒明还表示，此前，长期存在的利率管制让银行可以坐享高收益。而余额宝的发展，一定程度上打破了这种垄断，但余额宝和银行也绝非“零和游戏”。
上述报告认为，“透过余额宝的示范效应，越来越多的金融机构关注到互联网技术的有效应用有利于拓宽传统金融机构理财产品的销售渠道，降低金融机构理财产品销售成本，更贴近用户从而向用户提供更贴合需求的服务，推动理财市场朝良性竞争的方向发展。”
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 首支互联网独家定制权益基金获批新华一路财富即将发行据东方早报(博客,微博)报道，互联网金融之火已现燎原之势，今年更是被首度写入相关工作报告，报告中明确提出：要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。受此鼓舞，金融行业的创新激情必将被进一步引爆，各家金融机构无不摩拳擦掌，跃跃欲试。笔者获悉，互联网理财2.0模式的先锋代表，“新华一路财富”混合基金已经通过证监会审批，并将于近日正式面世发行，该基金“独特”的定位有望助推金融业迎来第二个“爆棚节点”。
据悉，与目前流行的固定收益类产品不同的是“新华一路财富”混合基金是业内首支基于互联网金融的专属定制的权益类理财产品，且是在以货币基金为主的互联网理财1.0模式基础上，翻新并聚焦性提炼客户需求实现的升级2.0模式。具体在专业属性上，该基金股票投资占基金资产的比例为0-95%，拥有混合基金仓位灵活优势。不仅如此，该基金业绩比较基准为10%的年化收益率，是市场上少有的以追求绝对收益为目标的公募基金，也显示了管理人的操作信心。
值得一提的是，以往绝对收益类产品主要针对高净值用户，投资门槛较高，中小投资者难参与，但“新华一路财富”率先打破惯例，专为网络用户定制，最低认购金额仅1元，0认申购、赎回费率（持有天数在30天以下赎回费率为0.5%）。此外，笔者从一路财富了解到，为了增强基金收益，防止因追求规模而拉低收益，一路财富将这款产品的销售上限设定为5亿元，全力保障投资者的收益所得。
特别的是，作为一只互联网基金，“新华一路财富”将通过网络渠道发行，由第三方理财机构一路财富负责网络独家销售。一路财富相关人士表示，选择与新华基金(博客,微博)合作，看中的是新华基金业内优异的权益投资能力。海通证券(600837,股吧)基金公司权益类基金绝对收益排行榜显示，截至2013年12月31日，最近五年，新华基金旗下权益类基金平均收益高达124%，在可比的59家基金公司中排名靠前。
支付宝报告自称“鲶鱼” 功劳是挖掘存量资金
阿里巴巴小微金融服务集团（筹）昨日发布官方报告称，余额宝进行了一次全民理财教育，让问世已有十多年的货币基金为众人熟知。同时，余额宝打破了长久以来利率管制下商业银行的“垄断”地位，将居民平时闲置的零散资金集中起来办大事，支持了实体经济。
这份名为《基于互联网的普惠金融实践》的社会价值报告称，余额宝已成为一条“鲶鱼”，促进了现有金融体系变革。新一届政府推动金融改革的大势不可逆转，余额宝打通了不同市场之间的资金通道，有利于缩小利率水平差异，间接推动国内利率市场化改革，有助于金融体系形成均衡的市场化利率水平，更好地发挥金融体系的价格发现功能。
该报告表示，余额宝实际上增加了实体经济的可用资金总量。余额宝不会推高银行的资金成本和企业融资成本，这是因为企业的融资成本由市场资金供需决定，而不是银行的吸储成本。作为例证，在余额宝出现之前，银行并未因吸储成本低而降低贷款利率。
数据显示，余额宝等互联网货币基金主打的是草根理财和零钱理财，目前户均投资规模只有数千元，实际上起到了归集社会闲散资金的功能，是对存量的盘活。这些闲散资金进入金融体系后，提高了实体经济的可用资金总量。
该报告还表示，余额宝等货币基金通过投资短期债券市场，完成了直接融资，可以优化我国长期以来一直过分依赖间接融资的融资结构。天弘基金的专业投资团队依靠信用分析，对不同的资产进行精准定价，在风险识别的过程中，也对企业实现了优胜劣汰。同时，余额宝们的发展能有效避免资金流向“两高一剩”行业，加快产业结构调整和转型升级，最终让实体经济受益。
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 互联网宝宝收益率持续下降 万亿货基遭遇三重门据国际金融报报道，春节后，互联网“宝宝”们的收益率持续下降，目前，余额宝、理财通等的7日年化收益率均已跌破6%。业内人士普遍认为，随着市场资金面的好转和协议存款利率的下调，“宝宝”们的收益水平还将继续回落，大部分货币基金7日年化收益率可能跌落至3%到4%。从7%到3%至4%，收益率的大跌是否会让人们将自己的零钱从这些“宝宝”里撤出？这种所需资金少而收益率较高的“草根理财”是否仍具市场空间？
在经过“大跃进”式的发展之后，2014年货币基金扩张的脚步并未停下。不过，随着货币基金规模持续扩大，其所带来的监管风险、流动性风险以及与银行之间的博弈，都将成为未来一段时间内需要直面的问题。
万亿货基持续膨胀
2014年年初以来，货币基金延续2013年的扩张态势，无论基金数量还是基金规模，均得到快速提升。
中国基金业协会公布的最新统计显示：2014年1月货币基金规模大增2054亿元，增幅高达27%，总规模达到9532亿元，逼近万亿元大关，平均每天增长66.34亿元。从货币基金规模占公募基金总规模的比例看出，2013年1月份货币基金占公募基金总规模的比例为17.09%，2013年年底这一数字增加到24.90%，2014年1月份已达30.52%，可见货币基金规模增长十分迅速。照此推算，货币基金目前可能已突破万亿元大关，2月底规模或将达到11000亿元。
此外，2014年货币基金的发行亦势不可挡。1月，货币基金成立了5只，2月份截至到2月24日，已成立2只，上银慧财宝货币和兴全添利宝货币本月也能完成募集。2014年至今成立的7只货币基金募集总规模达到277.17亿元，这一数字已达到去年全年募集总规模的51.58%，其中国寿安保货币和工银瑞信薪金宝货币首募规模均破百亿。
济安金信基金评价中心基金研究员马永靖在接受《国际金融报》记者采访时表示，货币基金规模的快速增长，一方面源自新发货币基金的规模贡献，另一方面则是已有货币基金尤其是以余额宝为代表的各种“宝”们的贡献。以余额宝为例，1月15日，其规模已破2500亿元，短短半个月规模增加了646.58亿元，平均每天增加43.11亿元。
除余额宝外，由腾讯推出的以微信为平台的理财通，规模也迅速突破几百亿，用户规模突破百万。随着各种“宝”的不断发力，货币基金规模有望再创新高。
此外，马永靖认为，2014年年初以来，货币基金规模增长迅速还得益于市场环境。2013年下半年，持续高企的资金利率抬高了货币基金的收益率，2014年1月底恰逢春节前夕，作为节假日继续享受收益的货币基金来说，受到了投资者的关注不足为奇；此外，每到年初，投资者的资金较为充裕，也在一定程度上加快了货币基金规模的上涨。
多家基金公司人士在接受《国际金融报》记者采访时也表示，今年公司不但有货币基金的发行计划，各种“宝”类产品可能也会继续追加。
上海某中小型基金公司市场部人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，今年公司仍有发行货币基金的计划，目前公司旗下有一只货币基金，作为公司整体策略，再发行一只也无可厚非。
“目前，互联网基金发展迅猛，不搞个"宝"已经跟不上潮流，虽然这个东西成本高，但大势所趋，未来与互联网平台合作的货币基金短时间内仍会继续出现。”深圳某中型基金公司人士对记者表示。
收益率持续走低？
尽管发展势头一片向好，不过货币基金短期内暴露出的问题仍引来不少关注。近期，央视对“余额宝”发动了大规模“围剿”，其收益率则是专家们最为关注的问题。
7%到4%，这是从春节至节后，货币基金收益率的收益对比，直线下降的收益率让和活期存款PK的货币基金并无太大优势。
统计显示，今年春节前夕，各类“宝”的7日年化收益率都在7%以上，货币基金一时间风光无限，吸金速度更是惊人。那么，最近三个月货币基金的真实收益率达到了多少？同花顺(300033,股吧)的统计显示：最近三个月内，全部普通货币型基金的A类份额平均收益为1.28%，最高的华夏财富宝基金的收益达到了2.05%，其余同类型货基收益都在2%以下，有的甚至不足1%。与此同时，随着节后市场资金面的宽松，货币基金议价能力大幅削弱。近1个月银行协议存款的定价已从7%的平均水平快速滑落至4%左右，货币基金收益率也随之大幅跳水。
“从目前来看，货币基金在2014年可能仍将维持较高收益，但要超过去年的水平，难度还不小。”上海一家基金公司固定收益部人士表示。
值得关注的是，紧跟市场资金价格的货币基金，其未来短期内收益率或出现跳水。汇丰晋信基金相关人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，公开市场方面，央行近期连续进行了两次正回购操作，虽然正回购规模有所增加，但没有改变资金面宽松的格局。目前，货币市场总体宽松，资金供大于求。政策方面，央行公告态度清晰，将继续使用正回购这类微调类工具控制阀门，暂时还没有重启央票或快速收紧的意图。
事实上，从历史数据看，货币基金即便在以往，也并没有基金们所公开宣传的6%-7%的收益率，只是在借助互联网渠道之后，基金们通过7日年化收益率这个概念将货币基金收益扩大了。一般而言，7日年化收益率是指货币基金最近7日的平均收益水平，其只能代表一时的盈利水平，并不能完全反映货币基金真实的年度收益。
凯石财富工场副总经理张剑辉在接受《国际金融报》记者采访时表示，春节过后伴随着资金面的宽松，货币市场基金整体收益水平呈现回落态势。截至2月28日，货币基金整体7日年化收益4.83%，较1月末下降约1个百分点。由于春节前货币基金的高收益主要是受益于资金紧张背景下协议存款利率的高企，随着当前协议存款利率的走低以及前期配置协议存款的逐步到期，货币基金整体收益或逐步下行到4%-4.5%附近。
“相对于其自身的高流动性及安全性而言，即便是4%的收益水平，对于手中暂时有闲置资金且对资金流动性有较高要求的低风险偏好者来说，作为活期存款的替代产品，仍不失为一种较高性价比的投资标的。”张剑辉说。
流动性风险仍存
作为货币基金，尤其是日益膨胀的超大规模货币基金，流动性风险成为一道绕不开的门槛。尤其是近期，监管层三令五申对货币基金风险不断加以提示。
对于货基来说，所谓的流动性风险，或将遭遇到的大量净赎回，甚至是巨额赎回，而此前传得沸沸扬扬的货币基金可能作出调整。
天弘基金余额宝基金经理王登峰也在接受《国际金融报》记者采访时表示，目前货币基金主要面临的风险是流动性风险，即投资者申请赎回时，能否兑付的问题。其次是信用风险，即交易对手是否违约，债券投资是否能顺利还本付息的问题。再次就是价格风险，即市场估值的波动是否在一个可控制的范围内。
王登峰另外透露，从投资上讲，一般有两种应对流动性风险处理方式：一是配置资产到期，自然转换成现金资产应对赎回；另一种是进行回购、卖债等方式将持有资产转换成现金资产。
济安晋信基金评价中心主任王群航(博客,微博)在接受《国际金融报》记者采访时表示，对于货基来说，所谓的流动性风险，即或将会遭遇到的大量净赎回，甚至是巨额赎回，从目前的情况来看，他认为发生的可能性不大。
“曾经给货基带来过风险的相关因素现在已经不存在了。最为典型的就是2006年上半年，货基曾经遭遇过流动性风险，其诱因在于当时新股开始发行且可以用资金认购，股市行情涨势良好。现在，前一个因素已经随着新的新股发行制度的施行而不复存在，后一个因素由于经济基本面的原因，似乎在一段时间里也无法实现。”王群航表示。
王群航进一步分析，曾经发生过风险的主要是集中在老货基，现在，历史的教训已经让许多经历过此事的老货基绝对不敢掉以轻心；另外，一些场内T＋0货基创新产品的出现，更是分流和化解了一部分的潜在风险压力。而一些新的潜在风险因素似乎暂时不足为虑。这些新的风险因素，主要是针对以余额宝为首的“宝宝”类产品。
协议存款红利或取消
近期值得货币基金投资者关注的是，货基所享有的提前支取银行协议存款不罚息“特权”或被取消，这将明显抑制货基规模的快速膨胀。
尽管这一传闻并未得到证实，但由于大量投资协议存款，一旦传闻属实，可能对货币基金带来一定影响。
一直以来，银行协议存款目前是货基投资的主要资产，通常情况下，投资者若提前支取协议存款，最多只能获取同期存款利率，但货基从银行提前支取协议存款，却仍然享受约定的利率水平，利率损失由银行承担，这一“特权”一般作为“补充条款”呈现在货基与银行协议中，并获得证监会和银监会认可。
不过，随着各类宝类货基产品的发展壮大，大量分流活期存款，引发银行不满，银行已通过各种渠道向监管层反映，“特权”存在造成了不公平。
统计显示，2013年第四季度多数货币基金资产投资于协议存款的规模都在50%以上。其中，与“余额宝”对接的天弘增利宝投资于银行存款和结算备付金合92.21%，华夏财富宝为83.43%，汇添富现金宝为94.59%。由于协议存款可提前支取且没有利息损失，收益性和流动性都非常好，货币市场基金大比例配置协议存款，增强流动性的同时，也为收益率提供了很好的支撑。
“协议存款是货币基金的救命稻草，假如协议存款提前支取需要罚息，行业能够维持这么大规模、这么高收益的基础就没有了，此外，一旦提前支取不罚息的特权被取消，对于与"余额宝"等理财账户对接的货币基金而言，如何安排好协议存款的到期时间，不至于发生流动性危机，将会成为难题。”上海某基金公司投资部人士对《国际金融报》记者表示。
不过，也有专家表示，目前货币基金整体协议存款比例并不高，因此风险并不如想象中的那么大。
王群航认为，货币基金从2011年第四季度以来整体占比在45%左右，政策红利的推出使得协议存款兼具短期性、收益性和便利性，这符合货币基金的市场定位。与此同时，协议存款的占比与当时的市场环境密不可分。另外，2013年第四季度末协议存款平均占比为52.40%，略低于2011年第四季度末的52.96%，整体占比并不是太高。
“从2013年年末各货币基金协议存款占比可以看出，货币基金的分化较为严重，这与基金公司对于货币基金的定位不无关系。协议存款占比最高的货币基金是易方达基金公司推出的易方达易理货币，该基金成立于2013年10月24日，只针对直销平台销售，目前不支持"T+0"即时赎回。"余额宝"对应的天弘增利宝比例也很高，达到92.21%。但是，纳入统计范畴的84只货币基金中有37只协议存款比例低于50%，占比最低的是汇丰晋信货币，协议存款占比只有8.03%。”王群航说，在协议存款占比较高的货币基金中，既有互联网货币也有传统货币基金，在协议存款占比较低的货币基金中，既有规模在百亿元以上的货币基金比如上投摩根货币，也有业绩较为突出、稳定性较高的万家货币(519508,基金吧)。可见，协议存款占比的高低与货币基金的定位密切相关。
业内人士分析，货币基金在2013年第四季度末协议存款占比出现上涨一方面是与当时的季节性的高资金利率环境分不开，另一方面，银行面对揽储压力和自身流动性压力，愿意出高价吸收协议存款，货币基金出于提高投资者利益的考虑，双方一拍即合，各取所需。
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 谁能挑起围攻余额宝重任 银行系宝宝大比拼据上海金融报报道，在“围攻”余额宝的高调论调下，银行系“宝宝”低调来袭。去年末以来，已有交行、平安等推出类余额宝产品；今年，随着工行、中行等国有大行的加入，银行系“宝宝”阵容日益强大。而本月初，民生“如意宝”和兴业银行“掌柜钱包”先后登场，更是使这场大战进入白热化。
与互联网“宝宝”一样，银行系“宝宝”也对接货币基金。但由于金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验，因而银行系“宝宝”在安全性等方面尽显王者风范。
具体来看，银行系“宝宝”由于有银行实行全程监控，加之资金闭环，因此在安全性方面能得到很大保证。而互联网“宝宝”，在安全性方面则大打折扣，比如微信理财通都是通过微信客户端绑定银行卡进行充值，这样对于很多用户来说仍比较担忧其安全性；而余额宝更是具有直接支付功能，虽然购物方便了，但资金也留下了缺口，安全性要比可做到资金闭环的银行系“宝宝”逊色。
除了相对互联网“宝宝”更强的安全性这一共同点外，银行系“宝宝”在认购门槛、单日取现额度、到账速度以及支持银行卡等方面则各有不同。
认购门槛:0.01元
在认购起点上，余额宝等互联网“宝宝”基本都从1元起，银行为了与互联网“宝宝”竞争，纷纷放下身段，将认购起点也调低至1元，其中平安银行(000001,股吧)的平安盈、民生如意宝和兴业掌柜钱包更是将门槛降至0.01元。
认购金额:无限制
在认购金额方面，互联网“宝宝”由于命门捏在银行手里，受到银行资金限制，比如支持绑定微信理财通的12家银行均对其设置了单笔限额或者单日限额，招行等限额更是仅为5000元。余额宝亦是如此，储蓄卡转入余额宝单笔不超过5万元；每日手机端不超过5万元，电脑端不超过5000元；每月不超过10万元；每个账户资金不超过100万元。
银行系“宝宝”则额度普遍高出不少，其中掌柜钱包的转入转出金额目前为业内最高，兴业银行及旗下“钱大掌柜”联网银行不设转入限制，银联支付银行转入金额也高达几百万元，更适合大资金。
到账速度:T＋0实时到账
到账速度是银行系“宝宝”一大优势。除了工行薪金宝是T＋1日到账外，其余银行系“宝宝”均可T＋0实时到账，单日取现额度从30万(中行活期宝)到3000万元(兴业掌柜钱包)不等。
与之相比，余额宝5万元以下部分银行手机端2小时内到账；5万元以上均第二个工作日到账，流动性远不及银行系“宝宝”。
支持银行卡:最多达百张
此前推出的银行系“宝宝”大多只支持自家银行卡，而最新推出的民生如意宝和兴业掌柜钱包打破银行之间的藩篱。
其中，民生如意宝支持任意一张银行卡在民生直销银行在线申请开户。只需要上传身份证正反面清晰照片，民生直销银行会在24小时内完成身份核实工作，并将审核结果通过短信和电子邮件告知用户。用户还可以通过绑定的他行卡，向电子账户转账，完成身份及时审核。兴业掌柜钱包更是依托“钱大掌柜”所连接的众多银银平台合作银行及第三方支付公司，支持近百家银行卡购买。
总体来说，各款银行系“宝宝”中，兴业掌柜钱包、民生如意宝后发优势明显，尤其是兴业掌柜钱包，在各类“宝宝”收益普遍下滑的背景下，最新七日年化收益率仍超过6%，达6.402%，可谓银行系“宝宝”中的“宝宝”。
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证券时报网（www.stcn.com）03月11日讯 互联网金融人才成抢手货 入门年薪普遍在6位数随着互联网金融版图的迅速扩张，相关的专业人才需求也迅速升温。近期以来，银行、基金、保险（放心保）等不少传统金融机构都明显加强了互联网金融人才的招聘力度，加速“触网”应对冲击，这令互联网金融产品经理等新兴职位成为市场抢手货。
通过搜索引擎输入“互联网金融招聘”，不少银行、基金、保险的招聘信息都跳了出来，各大金融机构纷纷为新成立的互联网金融部门招贤纳士。其中较为活跃的有哈尔滨银行、三峡银行、广发基金和中国平安(601318,股吧)和新华人寿等。北京商报记者总结后发现，各家金融机构需要的人才岗位极其相似，互联网金融产品总监、电商运营负责人、互联网开发测试人员、互联网金融产品分析专员、大数据分析专员、互联网金融产品经理等岗位人才急缺。
从待遇条件来看，各大金融机构为互联网金融人才开出的薪酬也普遍颇为诱人。如新华人寿、太平人寿纷纷挂出诚聘年薪在10万-40万元不等的电商运营负责人、金融电商产品经理、金融电商网站商务专员；某银行系电商正招聘金融网站运营总监，年薪在50万-60万元。此外，安邦保险也招聘金融电商网站产品经理，负责公司保险电商新产品的开发，年薪在10万-40万元之间。不过招聘的共同之处就是在任职资格上，多数都要求是在互联网金融工作两年或以上者优先。
分析人士认为，互联网金融人才是互联网理财大热背景下催生的一个次新职业，因此传统的P2P公司构成了新型互联网金融的人才库。
北京商报记者注意到，除阿里巴巴前总裁王涛跨界出任平安健康险首席执行官外，数十位互联网“大佬”相继入驻平安。太平电商相关负责人也对北京商报记者表示，目前公司内部有不少来自阿里巴巴的员工，负责相关互联网金融业务板块。一位国内知名的互联网公司相关负责人还不避讳地直言，从去年开始，身边多位同事已经相继跳槽至银行系电商、基金公司等传统大型金融机构。
一位城商行相关人士向北京商报记者透露，银行系电商纷纷上线，城商行没有大型银行的网点、客户资源优势，所以必须要抓住互联网金融的“快车”发展自身。阿里巴巴内部人士也对北京商报记者分析认为，从全行业角度来看，互联网背景人才更懂得网上用户的特点，抓其所需，可以延伸到产品研发上；与此同时，有互联网背景的人才比较敢于创新，敢于突破传统流程，如余额宝等新型理财产品的诞生。
该人士也坦言，互联网金融关注度高，人才需求大。新春过后，阿里巴巴有很多人跳槽去金融机构，如基金、保险。而这些人任职职位大多都是电子商务部或创新渠道部。此前，时任民生电商董事长的尹龙曾表示，如果说银行电商起步有什么发展瓶颈，就是缺人。
另一位不愿透露姓名的券商行业内部人士透露，其实一些券商也在积极拓展互联网金融并寄希望通过这一新工具谋求业务困境突围，实现“弯道超车”的诉求更加强烈。据悉，方正证券(601901,股吧)、长江证券(000783,股吧)近期也在四处招兵买马，储备互联网金融相关人才。
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