AD
在加快推进利率市场化的当下，余额宝们像一把尖刀，把银行独享的低成本活期存款这个“牡蛎”给撬开了。不过，随着收益率的下滑以及宣传推介不规范等问题的曝光，再加上监管机构的喊话，余额宝们的下一步发展成为市场焦点。
在经历了一段“野蛮生长”后，更为专业的理财需求迫切要求互联网理财模式升级为2.0版本。
余额宝们需要升级
通俗来讲，余额宝们是利用互联网优势，以聚沙成塔的方式吸纳大众闲散资金，通过货币基金等通道，主要投资于固定收益市场，让以往毫无议价能力、资金数额不大的投资者享受了“高富帅”待遇，并且确实获得了较高的收益率。
“现在的余额宝们仅仅是在基金销售末端的一种创新，还没有进入投资领域。要想转向真正的金融服务，成为一家家真正的金融机构，还有很长的路要走。目前来看，如果淘宝、百度、京东、苏宁等想要搞跟传统电商一样的网上金融大卖场，可能是行不通的。”有业内人士表示。
“如果我们要投资、理财，当然要找能够提供解决我们实际理财问题的专业机构，而不是到一个整合了各种理财产品的大卖场去让用户自己看着办。”上述业内人士进一步分析称，金融产品不是萝卜白菜，简单的陈列在那里，绝大多数投资者无法自己取舍。
去年11月份大张旗鼓上线的基金淘宝店如今经营惨淡，似乎也印证了上述观点。在业内看来，余额宝们在专业理财领域获得实质性进展还存在不少障碍。
比如说，人才短板问题。专业理财需要理财专家，让专注于技术的互联网公司短时间内筹建一个理财的精英队伍，似乎很难完成。此外，随着规模的扩大，余额宝们很难在金融市场有突出的表现。以余额宝为例，目前余额宝规模已经突破5000亿元，用户数突破8100万。有分析认为，如果余额宝不能运用传统的专业理财方法提供更有针对性的产品，而仍持续提供类似于余额宝一代、二代的通用型产品，最多也只是获得市场平均收益率。
长期理财还需专业指导
总体来看，作为现有支付平台的补充性工具，余额宝们服务对象主要是闲散小额资金，可以让更多普通投资者享受更多便捷服务，但由于其“天然短板”，短期内很难转向更为专业的金融服务。事实上，目前的余额宝们只能解决部分短期资金的保值增值问题，而对于长期的财务问题，普通投资者需要更为专业的理财指导才行。
这些长期问题包括30年后步入老年的投资者要拿什么养活自己，20年后孩子长大成人投资者需要拿出多少学费供孩子上大学，10年内投资者要靠什么去付买房的首付等。
“正确的专业理财规划是让投资者在自己能承受的合理风险的条件下用尽可能少的投入，以更为高效的方式达成投资目标。配置相对高风险的产品，是实现理财目标不可或缺的有效方式。”有分析人士表示，但是不同的人在不同的收入、负担、心理承受能力等制约因素下，需要配置不同的产品；同一个人，在不同的年龄、不同的家庭责任、身体条件等情况下，也需要不同的理财计划。构建合理的理财规划、选择正确的投资产品，需要金融机构有足够的专业能力才能帮助投资者实现。
第三方理财探索新模式
在经历了一段“野蛮生长”后，更为专业的理财需求迫切要求互联网理财模式升级为2.0版本。
在业内看来，互联网理财2.0模式需要很好地满足投资者资产配置、全生命周期理财的财富管理诉求，具有蓬勃的生命力，这就需要有强大的独立三方理财机构和专业化服务能力。
目前而言，国内也已有在互联网理财2.0方向上的有益探索，如天天基金网、一路财富等公司。天天基金网提供了丰富的理财工具和组合为成熟投资者提供理财投资决策支持；一路财富定位互联网金融精品店，学习美国最大三方理财机构嘉信理财投顾服务体系，为不同生命周期的普通投资者精选不同理财产品，联合银行、基金公司等金融企业定制互联网用户专属理财产品等，其近期就与新华基金(博客,微博)合作，推出了“新华一路财富”灵活配置混合型证券投资基金。
展望互联网金融未来前景，有分析认为，互联网公司的最大优势是在交易体验、交易流程方面的设计优势，而专业金融机构的优势是在理财服务和金融产品创新。长期来看，在投资者充分了解了自己的理财需求以后，将更倾向于按照服务能力和产品优势选择供应商。
