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智能汽车将成为智能终端产业下一个有待挖掘的金矿。
随着移动互联网的不断延伸拓展,人们的生活和消费习惯正在重大改变,原先的产业边界趋于模糊,产业间融合的新机遇不断涌现。我们认为消费领域智能终端已经不仅局限于智能手机或智能家居,智能汽车将成为智能终端产业下一个有待挖掘的金矿。一方面,智能汽车的配套产业链正在逐步完善,如汽车电子、车联网、充电桩等等,将为智能汽车的普及奠定基础。另一方面,随着更多互联网思维的渗透,智能汽车将带来更好的用户体验,消费者也更愿意接受此类产品。
特斯拉的引进促使智能汽车行业迎来爆发性增长机会。2014年初特斯拉火热进军中国市场,1月底,公司宣布ModelS在中国大陆售价73.4万元起;2月初,特斯拉宣布该车型在中国香港地区的售价为57.9万港币起(约合人民币45万元)。以特斯拉为代表,外资企业布局中国新能源汽车已成趋势,2014年也将成为外资车企的新能源导入年如宝马已宣布未来几年内新能源汽车占比将达到20-30%,与之配合的三星宣布扩充锂离子电池产能。而特斯拉汽车除了节能以外,另外一个显著标志就是汽车的智能化。
选股两条主线:智能和节能。相比消费电子的便携化和智能化趋势,汽车的未来发展将向智能化和节能化延伸。智能来自用户体验的提高,而节能则来自技术的创新。智能涉及到的产业链环节包括车载电子、车联网等。节能涉及到的产业链环节包括储能材料(目前以锂电池为主)、电机、整车和其它零部件。创新和壁垒是我们的选择细分行业的出发点,公司受益程度、业绩弹性和安全边际是我们对相关标的排序的标准。相关公司包括:江海股份(002484,股吧)(新能源车储能材料超级电容)、大洋电机(002249,股吧)(电动车动力总成)、皖通科技(002331,股吧)(车联网)、汇川技术(300124,股吧)(新能源汽车电机控制器)、星宇股份(601799,股吧)(LED大灯、自适应大灯系统)、亚太股份(002284,股吧)(能量回馈式新能源电动车制动系统)、铜峰电子(600237,股吧)(新能源车薄膜电容)、均胜电子(600699,股吧)(汽车电子驾驶控制、空调控制)、宁波华翔(002048,股吧)(电子控制系统)。
