AD
Reuters. 人民币衍生品：境内美元掉期曲线略下移，资金宽松夹杂利差收窄施压长端
路透上海5月4日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线 CNYFWD= 本周小幅下移。交易员称，五一小长假之后银行间市场流动性明显较松，且短期预期较为乐观，短端掉期维持在较低水平；一年期掉期受制于中美利差收窄预期，加上境内流动性整体较之前略有宽松，长端掉期很难出现明显反弹，除非人民币贬值预期重燃，但这种状况短期内看不到。
他们并表示，本周美联储宣布维持利率不变，但市场预期下月美联储加息的概率超过95%，若今晚美国非农数据好于预期，则美联储加息次数可能进一步上升， 美元荒 可能加剧中美利差收窄，会中长期施压长端掉期。
长端涨不上去，今年中国货币政策整体会比之前松，美联储（还会）继续加息，LIBOR(伦敦银行同业拆放款利率)也会继续上，正好体现中美利差收窄趋势，掉期我不太看好， 一外资行交易员称， 一年期(掉期)中枢在600点上下吧。
北京时间12:34，境内美元/人民币一周期掉期 CNYSW=CFXS 报12.6点，一个月期 CNY1M=CFXS 报59.57点，一年期 CNY1Y=CFXS 报630点，较上周五分别跌37.00%、跌16.69%和跌10.64%。
境内美元/人民币一年期平价期权隐含波动率 CNY1YO=CNC 双边报价为3.450/3.950，六个月期的平价期权隐含波动率 CNY6MO=CNC 双边报价为3.325/3.875，均较上周五小跌。
近期美指快速上行，而且仍有上行空间，人民币即期受此影响回到6.35元附近交投，境内短端美元/人民币期权隐含波动率小幅反弹，但更长期限的期权隐含波动率仍在下跌，反应市场并不认为人民币会出现超出预期的变化。
中国银行间市场周五资金面继续宽松，央行公开市场单日再度小幅净回笼影响不大。交易员称，月初资金面扰动因素较少，大行融出积极，隔夜和七天利率均小幅回落，短期流动性乐观预期有所提升。
人民币兑美元即期 CNY=CFXS 周五早盘小幅上行，中间价大涨逾200点，结束此前连四日调整。交易员称，隔夜美元指数 .DXY 高位震荡，整固此前涨幅，客盘结汇需求再度涌现，助力人民币反弹，但从各方面看美指仍有上行空间，客盘可择机逢低购汇。（完）
(发稿 张金栋；审校 林高丽)
英为财情Investing.com - 周四欧市早盘，受益于隔夜美股大跌引发的避险需求，美元小幅上涨，延续前一交易日升势。 周三，华尔街主要股指创3个月来最大单日百分比跌幅，主要由...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
