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和讯创投消息 为实现未来20年的高增长高回报，私募股权投资或成为不二选择。近日， BRV Lotus创始人Kwan Yoon（尹宽）接受媒体采访时给出了BRV Lotus的投资策略标准，首先要最看重的是投资对象，其次是对投资时机的把握。在投资行业选择方面，主要是以科技行业以及以科技驱动的消费行业为主，从未实现双方的利润收入及投资回报。同时他表示，公司也考虑投资退出的时间节点大概在四年左右，退出的方式也具有多样的选择，包括并购、被其他PE来收购、IPO等方式，这样的选择从而降低了投资风险。
在选择投资对象的考虑标准方面，宜信财富（香港）私募股权母基金合伙人具承河也具有同感，在选择投资公司时，首先也会考虑对方公司的商业模式是否具有可持续性，其次公司估值一定要具有竞争力，最后公司管理层人员也是重点考察的对象。
中、日、韩私募股权市场的投资机会选择
不同的市场具有不同的投资机会，对于中、日、韩私募股权市场来说，投资机会在哪些领域？尹宽表示：这三个国家的私募股权市场还是有很大的区别的：
日本： 2020年要举办奥运会，这样的一个机会驱动了在房产和消费领域的投资机会。
韩国：私募股权市场非常活跃。一方面韩国的一部分家族企业面临着家族业务的转交，但下一代却不想去承接家族业务，因此他们也寻找一些合作伙伴帮他们继承这个业务；另外，韩国有很多高科技行业，他们也需要把业务扩展到中国和日本，这是两大投资机会。
中国：私募股权市场需求非常庞大。在这个市场中有很多非常有创新性的企业家。在投资领域选择方面，现在比较热的是医疗、一些健康产品和智慧的生活方式，同时，化妆品行业、美容、智慧农业(000816,股吧)、电动汽车和以技术为支撑的消费行业也是发展非常有潜力的行业。
私人银行、财富管理机构积极布局
近一年来，在国内资产收益率普遍下降的大背景下，高净值人群资产全球配置的需求显著上升。尹宽表示，“对于投资者来说，由于每位投资者的风险偏好不同，所以对于资产配置方面也是略有不同。如BRV Lotus公司而言，目前大概40%到50%的投资是在中国市场，主要投资在中国的风投、成长型企业以及私募股权等领域”。
面对着巨大的市场需求，银行的私人银行、QDII从业机构、专业的财富管理机构均摩拳擦掌。
“对于银行来说，私人银行的投资业务主要是在海外，并不是在国内，”宜信财富（香港）执行董事周丽华对媒体表示，“宜信主要针对还是境内的客户，更懂得了解客户的需求是什么，同时还懂得海外资产如何搭配才是最合理的，从而为境内客户在海外投资时公司给其一些资产配置的意见”。
“最近可以看到部分中资银行的私人银行在全球资产配置方面也有不小的进步，包括工行、建行在海外设立了分支机构，甚至招行在香港收购了永隆银行，都可以看到一点端倪，但这些进步对宜信而言并不构成多大的竞争。”周丽华认为，“宜信最大优势就是在私募股权方面的活跃度非常高，不受任何政策条件的限制，同时宜信高净值客户也热衷投资私募股权市场，少的投资者配比最少可达到30%，个别投资者的配比甚至可以达到50%以上”。
BRV Lotus创始人尹宽：
尹宽，2012年创立了BRV Lotus，专注于在韩国、中国和日本地区开展私募股权投资管理。 BRV Lotus第一期基金自成立以来已有69%的净年化收益率。BRV Lotus的投资主题包括移动/消费互联网、医疗、绿色/智能生活方式和新媒体, 聚焦于韩国成长期和行业整合/集团分拆的投资机会, 并选择性地投资于中国和日本市场。在中国市场消费升级是当下一大投资主题，随着过去十多年中国经济快速增长和人民生活水平的提高，消费者对中高端产品与技术的需求越来越旺盛。BRV Lotus已经投资了Korea Bio Plant 等消费升级相关企业。同时，中国、日本、韩国在医疗健康方面面临着紧迫的人口老龄化问题。人口老龄化会为医疗健康领域带来很好的投资机会，且市场对于医疗健康企业未来发展保持的乐观态度使这些企业在退出时往往会有较高的估值。BRV Lotus已经投资了Hironic, ST Pharm等医疗健康相关企业。其中ST Pharm今年6月在韩国创业板（KOSDAQ）上市，目前已有近4倍的回报。
