三季度银行间债券市场国债最活跃 -债券频道-金鱼财经网

每日经济新闻记者 万敏 发自北京

11月2日，银行间市场交易商协会披露了2011年三季度银行间债券市场做市情况及做市商评价。

截至2011年三季度末，银行间债券市场共有指定做市商25家。三季度做市商双边买卖报价量合计14，005.95亿元，成交量合计2765.82亿元。由于三季度市场流动性较为紧张，做市商平均报价价差6.8BP，较二季度的平均价差4.7BP有小幅放宽。

交易商协会统计显示，2011年三季度，做市报价券种支数较二季度有小幅减少，报价量和报价笔数均有较大幅度的增长，流动性有集中的趋势。

除全国性商业银行报价量呈现小幅度下降之外，各类型做市商报价量较二季度均出现不同幅度的增长。从买卖报价总量情况来看，六大行买卖报价量合计4，812.70亿元，较二季度上升42.7%，上升幅度最大；全国性商业银行买卖报价量合计2，365.90亿元，较二季度下降7.4%；城市商业银行买卖报价量合计4，448.30亿元，较二季度上升4.2%；证券公司及外资银行买卖报价量合计2，379.05亿元，较二季度上升13.1%。

从做市合规情况统计结果来看，仅有两家做市商出现3次不合规情况。

从做市券种类型来看，由于引入新发关键期限国债做市，做市商对国债的做市报价规模有了显著的上升，国债做市成交量443.19亿元，较二季度大幅上升116.0%，占总成交量的57.9%，国债成为最活跃的交易券种。

2011年4月15日人民银行和财政部发布公告对新发关键期限国债做市的有关事宜作出安排，决定将做市商关于新发关键期限国债做市的要求引入做市商评价体系。

从2011年6月1日至今，银行间债券市场做市商在1年、3年、5年、7年和10年等5个关键期限中选择至少4个关键期限进行报价，并在每个关键期限最近新发的4只国债中至少选择1只进行报价。