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信息时报讯 深交所昨天公告,泛海建设(000046,股吧)与宏润建设(002062,股吧)2家地产公司将于本周五通过深交所交易系统公开发行公司债券37亿元,其中网上发行5.5亿元。截至目前,年内已有31家地产公司在沪深两市发行企业债或公司债,累计募资近400亿元;加上2家地产公司IPO以及15家公司增发,地产公司今年从A股市场累计融资已超过850亿元,在21个一级行业中排名第八。
[热点]大通证券最新研报认为,当前债市即将入“冬”,短期公司债与企业债中收益率在7%以上且流动性较好的券种值得关注,但11月份交易所公司债供给压力仍然较大,尤其是房地产类公司债的供给,收益率仍有上行空间,建议暂时回避。
两公司债共融资37亿元
根据泛海建设(000046,股吧)和宏润建设(002062,股吧)的公告,2家公司本期发行债券均为5年期固定利率,从今天起将进行网下询价,根据询价结果,由发行人与保荐人协商一致,并经监管部门备案后确定最终利率,在债券存续期内固定不变。13日,2家公司将公告最终票面利率并进行网上认购;16日,开始网下认购。
其中,“09泛海债”发行总额为32亿元,网上发行规模预设为3.2亿元,票面利率询价区间为7.00%~7.75%;而“09宏润债”的发行总额为5亿元,其中网上发行规模预设为2亿元,票面利率预设区间为7.5%~8%。
地产债券发行压力仍大
大通证券最新债市研报认为,目前世界主要经济体很难出台加息政策,国内经济企稳势头增强,通胀预期受到关注,而前三季度国家外汇储备猛增3266亿美元,国际热钱大有卷土重来之势。公开市场操作仍是央行短期的主要手段,随着国际热钱的流入,央行货币回笼力度或将加大。
该报告认为,在10月份债券二级市场普跌之后,债市已经进入“冬季”,作为短债收益率风向标的一年期央票发行利率有上调风险,建议投资者减仓短期债券。而中长期债的最佳配置时期一般是在加息周期后期,因此债市短期内难以获得市场大资金的追捧。企业债方面,建议关注收益率较高、流动性较好的券种,尤其是交易所收益率在7%以上的企业债。但交易所公司债未来供给压力仍然较大,尤其是房地产类公司债的供给,收益率仍有上行空间,建议暂时回避。
地产业A股融资近900亿
WIND统计显示,今年以来,在A股市场进行的各种融资活动总额已高达2.8万亿元,其中房地产行业达857亿元,若计算泛海、宏润2家公司的融资,累计融资额接近900亿元,在全部21个一级行业中排名第八。
而48家在A股融资的房地产公司中,有2家是首发上市融资12.2亿元,另有15家采用了增发的方式融资453.23亿元,而多达31家采用发债的方式实现融资392.4亿元。
