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2009年上半年,A股市场持续反弹,冷清了一年的基金市场再度活跃起来。基金2009年中报显示,上半年偏股基金趋向散户化,以机构投资者为主要持有人的偏股基金占比不足15%。此外,机构持有人比例较高的基金全部为中小盘基金,除指数基金外,200亿份额以上的超大盘基金持有人几乎全部为散户投资者,机构持有人占比极低。
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机构青睐中小盘股基
Wind统计数据显示,机构持有人比例达到50%以上的偏股基金为52只,占公布半年报的356只偏股基金的14.61%。其中,机构持有人比例最高的偏股基金是天弘永定(420003基金净值,基金吧)成长,占比达89.98%。另外,国联安心成长和汇添富蓝筹(519066基金净值,基金吧)稳健等机构持有人比例也很高,分别为81.42%和79.44%。
值得一提的是,这52只机构持有人比例在50%以上的偏股基金全部为中小盘基金,其中,10亿份额规模以下的小盘基金有25只,10亿~100亿份额之间的中等规模基金27只。实际上,这些中等规模的偏股基金中,仅有华夏上证50(510050基金净值,基金吧)ETF一只份额在80亿以上,其余偏股基金均在50亿以下。
另外,记者发现,机构投资者偏爱封闭式基金。52只机构持有人比例在50%以上的基金中,封闭式基金占到15只,而机构持有人比例在30%至50%之间的偏股基金中,封闭式基金数量达12只。
指数基金中,ETF显然是机构投资者的首选,除华夏中小板(159902基金净值,基金吧)ETF外,较早成立的几只ETF基金机构持有人比例都在50%以上,其中机构持有人比例最高的ETF基金是华夏上证50ETF,机构持有人比例为65.82%。
今年上半年,得益于行情火爆,基金市场复苏,偏股基金持有人趋向散户化。而与机构投资者不同,散户投资者在购买基金时往往显现出“羊群效应”,人气越高的基金越受欢迎。100亿份额之上的大型偏股基金持有人均以散户投资者为主,而几只200亿以上份额规模的超大型基金机构持有的比例更是低到可以忽略不计。
Wind统计数据显示,截至上半年末,散户持有人比例在80%以上的偏股基金已有229只,占公布半年报偏股基金总数的64.33%,其中,散户持有人占比95%以上的基金多达116只。
记者发现,几只200亿以上份额的超大型基金机构持有人比例非常低。数据显示,截至上半年末,378.96亿份额的广发聚丰(270005基金净值,基金吧)机构持有人比例仅为0.25%,284.77亿份额的博时价值增长(050001基金净值,基金吧)机构持有人比例仅为0.31%;另外,201.67亿份额的大成稳健蓝筹、205.78亿份额的融通新蓝筹(161601基金净值,基金吧)和362.12亿份额的中邮核心成长(590002基金净值,基金吧)的机构持有人比例分别为0.4%、0.48%及0.52%。
债基遭遇机构“抛弃”
股市债市总是呈现出跷跷板效应,上半年随着股市的转暖债市的走弱,债券基金机构持有人比例同比降低。
Wind统计数据显示,截至上半年末,机构持有人比例在50%以上的债基占债基总数的21.7%,而去年同期,这一数字为37.25%。去年同期,银河银信添利A债券基金机构持有人比例最高,达到99.99%,今年中期,该基金机构持有人比例已降至45.30%。今年中期,机构持有人比例最高的债券基金为大成强化收益,比例为83.05%。
值得一提的是,机构持有人比例较高的债券基金多为强债型基金,如大成强化收益、华富收益增强、鹏华丰收(160612基金净值,基金吧)、宝盈增强收益等,这些债券基金机构持有人比例都在75%以上。
