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经济转好预期和宽松的资金面，正将一级市场上推起浮息债认购热潮。5月12日，2009年第二只浮息债投标结束后，市场一片唏嘘：不仅5.4倍的认购倍率创下今年以来国债和金融债认购倍数的最高记录，55个BP的中标利差更是远远低于投标者的预期。
[热点]810亿资金抢购浮息债
国开行此次公开发行的2009年第四期金融债，为10年期浮动利率债券，发行总量150亿元，以1年期定期存款利率为基准利率，保底利率为1.98%。
由于资金面水平十分宽裕，而加息预期开始上升，发行前，机构已经预料将遭到十分激烈的认购。银行、券商的发行定价报告显示，考虑到浮息债交易价值的缺失，该券的中标利差被认为接近或略低于二级市场水平，预测区间普遍在65BP-75BP之间。
此前而国开行4月22日发行的2009年首只浮息债，中标利差为60BP，低于市场普遍预测的80BP-85BP区间，认购倍率为4.38倍。
但12日投标结束之后，参与投标的机构仍然大呼意外。
“实际利差只有55个BP，远远低于我的预期，甚至连中标的机构也没预料到会有这么低的利差。”12日下午，上海一家参与投标的券商表示，5.4倍的认购意味着810亿以上的资金发起这场抢购，抢购十分火爆。
上述券商表示，当日向券商提出代购要求的机构报价大多在60至70个BP之间，因此失去机会，而最后买入的基本都是大型商业银行。
“基金和券商等交易型的资金对以定存为基准的浮息债需求本身不大。”一位基金经理表示，其确曾考虑为旗下一只封闭的股票型基金入手这支浮息债，但在过于火爆的抢购中只能望而却步。
而另一配置型资金的主力——保险资金——也未大力出手。一家保险资产管理公司的人士表示，对银行机构而言，此次债券是好的投资品种，但对保险机构则绝对收益过低，加上保险资金没有配置浮息债的要求，因此也没参与投标。
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