陈中平：09怀化债上市定价分析-债券频道-金鱼财经网

09怀化债上市一周内的价格区间将在106.5--107元；

根据宏观形势分析，企业债走强仍将持续一段时间，本债券一年内的收益将比较可观；

建议投资者持有期控制在一年以内；

债券基本情况

3月5日，根据《中国人民银行公告[2005]第30号》，2009年怀化市城市建设投资有限公司公司债券（以下简称：09怀化债）将开始在银行间债券市场流通，流通截止日为2019年2月13日。本期公司债期限10年票面利率为8.1%,发行总额为13亿元。

09怀化债为“5+5”附发行人上调票面利率触发条款。即在本期债券存续期的前五年，债券票面年利率为8.10%，在债券存续期的前五年内固定不变。在本期债券存续期的第五个付息日，若届时中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率高于本期债券发行首日中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率，发行人相应上调本期债券票面利率，上调幅度为本期债券存续期第五个付息日中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率与本期债券发行首日中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率之差，上调后的票面利率在本期债券存续期的后五年固定不变；若届时中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率等于或低于本期债券发行首日中国人民银行规定的一年期人民币定期存款基准利率，则本期债券后五年的票面利率与前五年的票面利率一致并在后五年保持不变。123下一页