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“巴塞尔协议三”是总结这次国际金融危机教训以后,各方提出的一项金融监管改革的核心举措。主要包括银行体系资本和流动性监管框架的改革,也涉及到了提高资本的数量和质量,扩大资本框架的风险覆盖面,引入全球统一杠杆率,建立资本流程缓冲,以及引入全球最低流动性标准等多个方面。
这对不同银行的影响是不同的。就地区而言,欧洲和北美银行受到的影响最大,因为绝大部分北美银行核心资本的下降主要源于资产风险权重的重新调整,而对欧洲银行较大的影响主要来自资本扣减。从业务模式来看,这些新举措对一些投资银行业务,或是全能银行的影响可能更大,全能银行由于业务多样化,核心资本充足率的下降可能是不可避免的。
银行周刊：对于亚洲而言可能情况有所不同,首先从资本来看,“巴塞尔协议三”提高了普通股的占比,与其他地区相比,亚洲银行业资本中普通股占比普遍较大。其他融资工具相对较少,因此可以预计,如果资本定义进一步严格的话,对亚太地区银行的影响相对少一些。
另一方面,“巴塞尔协议三”调整了相关风险权重,提高了交易账户证券化、表外业务和对手方信用风险的资本要求,亚洲银行可能会面临重启证券化、交易账户和对手方信用风险敞口、风险权重资产等的影响。
总体上看,新的资本监管协议短期内不会导致亚洲银行资本要求大幅上升,大部分亚洲银行在这方面要满足上市要求并不难。
此外,还有一些可能的因素将导致亚洲银行融资压力上升。比如未来几年内到期的债务问题,非常规经济刺激政策退出、利率上调的可能性,以及政府担保、再融资成本上升等等这些因素,都是下一步要考虑的问题。
当前的金融改革对银行金融业的影响,我想主要取决于银行业务模式的灵活性以及银行如何根据监管要求的变化进行相应的调整。
如果资产负债表结构不够灵活,收入来源仍比较单一,这样的银行可能会面临比较艰难的调整。亚洲银行应该积极推动业务重组,转变操作模式,优化盈利结构。进一步完善资本补充和约束的机制,不断增强资本实力。
