据香港经济日报报道,创兴银行(01111)卖盘一事渐见明朗,市传越秀集团洽购创兴即将达成共识,并最快会于今个星期公布详情。以现价计,整项收购涉及金额逾160亿元(港元,下同)。
股价累升67% 恐近“到价”
创兴股价近月急升,随时接近“到价”阶段。自8月初有报道指越秀集团有意收购创兴以来,创兴股价已累升66.6%,市帐率至今已升至2.18倍,与各券商预算合理值2至2.4倍相若。
假设越秀真以市帐率2.4倍收购,每股作价为41.09元,该股潜在升幅仅约9.8%。
彭博相关报道于昨日港股尾市刊发,创兴股价随即抽升7%,收报37.4元,再创历史新高。惟越秀及创兴发言人,均不对有关消息予以响应。
假设越秀以昨日创兴收市价37.4元,收购创兴主席廖烈武及副主席廖烈智直接或间接持有该行约2.58亿股,或59.86%股权,收购价便达96.6亿元。此举亦将触发全面收购,以目前该行4.35亿股已发行股本计算,整项收购涉及金额达162.7亿元。
市传越秀已积极向银行筹措资金,如透过野村、台湾银行及兆丰国际商业银行,安排一笔10亿美元(约78亿港元)的1年期贷款,作收购创兴之用。甚至早于7月时,越秀已与14间银行签署近2.8亿美元(约21.8亿港元)的3年期贷款。
市帐率料逾2倍 分析嫌贵
但亦有不少分析认为,香港银行股逾2倍的市帐率实属偏高。
其中澳新银行行政总裁邵铭高(Michael Smith)曾直言,以现时情况而言,2倍市帐率实属荒谬,虽一直寻找并购机会,但实在太昂贵。
彭博昨引述多名消息人士指,双方交易快将就交易细则达成共识,倘并购成功,将是自2009年招商银行(03968)收购永隆银行后,最新一宗由中资机构收购港银的行动。除创兴外,同具并购概念的永亨银行(00302)及大新银行(02356),昨亦于尾市倒升约0.2%。