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证券时报记者 冯尧 张达
龙湖地产（00960.HK）谋划长达一个月的银团融资终于敲定。记者昨日从龙湖地产方面获悉，该公司将30亿港元的融资计划扩大至76.72亿港元，涉及银行达到13家，刷新了内房企单笔贷款融资规模的新纪录。另外，中原地产监测的数据显示，今年上半年以来，10大标杆房企国内外融资额已经超过了去年全年的融资额。
业内人士猜测，下半年可能发生利率上升导致融资成本增加，而龙湖地产之所以抢在7月初敲定融资计划，是有意避开这股“融资寒潮”。
龙湖地产昨日披露，公司与13家银行的财团订立融资协议，根据融资协议的条款及条件，公司可获得63.85亿港元及1.65亿美元（合计相当于约76.72亿港元）的4年期可转让定期贷款信贷融资。
据了解，本次贷款年利率仅为HIBOR（香港银行同行业拆借利率）加310点子，贯彻龙湖地产保持低资金成本策略。2012年龙湖地产综合平均利率仅为6.72%，为上市的民营房企中借贷成本最低的公司之一。
实际上，今年以来，龙湖地产融资并不算频密。在本次借贷之前，龙湖地产仅在1月进行了一次发债。资料显示，龙湖地产1月23日公布称与花旗、汇丰、摩根士丹利及渣打银行，就发行于2023年到期的5亿美元6.75%优先票据订立购买协议。
据悉，此次融资原本计划额度为30亿港元。而今年5月31日就有报道称，龙湖地产将可能扩大其自行安排的30亿港元四年期分期贷款规模，且贷款已经获得约10家银行的超额认购。显然，此次额度扩大至76.72亿港元，让龙湖地产得偿所愿。
“龙湖地产此次能够扩大融资规模，也说明投资者对龙湖地产的前景还是非常认可。”国泰君安分析师余立峰表示。余立峰预测，国内地产项目开发贷下半年可能收紧，届时中小房企在国内会难以获得开发贷，而贷款从紧将导致融资成本加剧。“因此，龙湖地产赶在下半年开始便完成海外融资，时机恰到好处。”他坦言。
事实上，龙湖地产并不缺钱，而且其负债率在行业处于较低水平。龙湖地产去年年报显示，截至2012年12月底，集团现金186.1亿元，综合借贷为328.4亿元，平均借贷成本为年利率6.72%。净负债率虽然较2011年底的43%上升4.3个百分点，仍仅为47.6%。
不过，不缺钱不代表龙湖地产不愿储备。由于银团贷款比较稳定，特别在公司评级上调并累计了良好的信贷记录的情况下，风险可控，发行成功率高。正如上述人士所言，龙湖地产如此大规模融资或许正因贷款成本可能增高，而储备足够“弹药”。
此外，根据中原地产研究中心统计数据显示，今年上半年来，中原监测的10大标杆房企国内外融资额已经超过459.6亿人民币，同比上涨了75.6%，也已经超过了2012年全年的413亿元融资额。
