AD
和讯网消息 1月17日，恒大地产宣布与美银美林、德意志银行、及中银国际订立配售及认购协议。公司同意代表卖方按全数包销基准以每股4.35港元的价格配售销售股份，配售10亿股，每股配售价4.35港元，较1月16日收市价4.65港元折让6.5%；筹43.5亿港元。
算上此前的碧桂园、越秀地产和富力，2013年第一个月还没有结束，内房股在香港的融资额已经高到400多亿港元。
恒大以下限价配售股权
根据恒大地产的销售文件，此次配售价4.35港元为试盘价下限。配售股份占扩大后已发行股本约6.2%，将由配售代理配售予不少于六名独立专业、机构及/或个人投资者。各订约方预期，配售事项将于2013年1月21日完成。预期任何承配人将不会因配售事项而成为恒大地产主要股东。
对于此次融资，恒大地产表示，进行配售事项及认购事项旨在协助公司筹集资金，公司拟将认购事项所得款项用作偿还债务及公司一般营运资金。
有香港不愿具名的分析师向和讯网透露，“从恒大刚发布的业绩来看，短期是不缺钱的，而此刻融资的目的主要是为了2013年的后续发展储备资金，因为新一届领导人上台，开发商对于房地产的走势，目前还看不清楚，所以能融资就先融资，加上价格便宜，这也不是坏事。”
据了解。2012年恒大实现合约销售额923.2亿元，完成全年800亿元合约销售计划的115.4%，销售额较2011年增长14.8%。摩根大通17日也对恒大的融资发布了相关看法。
摩根大通认为，恒大配股集资，虽然会摊薄每股盈利，但同时有助降低负债及融资成本。“此次配股价较预期低，同时也会产生摊薄效应，估计恒大今年核心每股盈利的增速，会因而放慢至14%，但跟同业相比，这个增速属可接受水平。”
摩根大通还指出，恒大集资减债后，相信上半年会继续积极补充土地储备，另外，由於离岸高息债券市场回暖，估计恒大短期内还会发行债券，为现有债务再融资，降低整体利息成本。在净负债及利息开支减少的情况下，恒大可望收窄一直低於其他内房股的估值差距。
房企一月融资已超400亿港元
就在恒大发布配股融资的同时，富力地产也宣布，公司及附属公司担保人与花旗、德意志银行、高盛、汇丰、摩根士丹利及瑞士银行就本金总额4亿美元的票据发行订立认购协议。富力表示，拟使用所得款项净额，为现有债项再融资、收购土地及作一般公司用途。
如果加上前不久越秀地产的20亿美元债券以及碧桂园的7.5亿美元债券，2013年至今，内房股的融资额已经超过400亿港元。
“由于当前房地产市场的走向趋稳，海外市场的投资者对中国2013年的房地产市场也持乐观看法，因此，不仅仅是恒大融资，最近一段时间内房股的融资额持续高攀。”前面分析师指出。
针对近期内房股的融资行为，霸菱亚洲债券主管郑达成认为，近期内房股不若而同发债，不会导致行业债券供应过剩，当下而言内房股发债集资合理，而且从经济角度而言，内房也起到较大的支柱作用。
摩根大通在17日的报告中还提及，内房股去年涨67%、本月至今升7%，反映内地楼市气氛佳、现金流风险降低。摩根大通还将内房股2013/2014年度每股盈测上调2%及5%，资产净值预测上调3%，给予目标价基于2013年预测市盈率10.5倍，因筹资成本下降、股本融资风险降低。
