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据香港信报报道，上周五刚公布上市后首份中期业绩的太古地产（1972），其大股东施怀雅（Swire）家族随即向市场以最多10%折让价，配售最多2.88亿股旧股，套现63亿元。市场消息指出，由于集资规模非小，截至昨晚11时，仅75%足额认购，很大机会倾向下限定价。瑞信认为，是次以大折让配股集资，反映太地股价已达近期高位，预期大股东手持余下的3.7%股份于短期内也不会沽售。
据销售文件显示，大股东John Swire Son计划以每股21.46元至21.94元，在市场配售2.34亿股旧股，较昨天收市价折让8%至10%，集资额介乎50.2亿至51.3亿元。若认购反应理想，可额外配售5400万股，集资额则额外增多11.8亿元，至63.1亿元。有关股份设有3个月禁售期，中银国际、汇丰及摩根士丹利为是次配售的安排行。
暂得75%足额认购
市场消息指出，是次认购的基金以对冲基金及长线基金为主，投行早于昨天收市后便开始向市场测试水温，藉此厘定配售价区间。不过，截至昨晚11时，认购仍未足额，只录得75%足额认购，并将以下限定价。
今年年初由太古（019）分拆出来的太古地产，上市半年的禁售期已于7月18日届满，本报早前曾报道，持有太古地产股权达82%的太古及间接持有8%的施怀雅家族也将会善价而沽，除了伺机套现外，也藉以维持公众的流通量。是次John Swire ＆ Son配售的股份，则占其8%持股量中的4%。
太古地产于1月18日以介绍形式上市，当日开市价为16.8元，上市后股价持续上扬，7月11日股价更创上市新高收报24.55元；昨天收报23.85元，上升1%，市值逾1395亿元。
瑞信发表报告指出，本港及中国零售租务将为太古地产下半年盈利的增长动力。该行认为，太古广场三期一半租约将于明年到期，相信太古地产将积极续租或出租有关单位。
太古地产刚公布的中期业绩尚算理想，其核心盈利按年升4%，租金收入按年升5%。不过，瑞信认为，太地股价上升空间有限，故下调其评级由「跑赢大市」至「中性」，但微升目标价至25.9元。
