AD
继早前中骏置业(1966)及华南城(1668)成功发债后,去年两度发债的恒大地产(3333)及合生创展(754)亦双双宣布发行优先票据。恒大主席许家印透露,是次发行合成债集资,主要预期今年市场变化较大,为稳定集团营运,先作未雨绸缪,惟仍有信心今年销售目标可增四成,至700亿元(人民币．下同)。
自营交易：高盛文化蜕变的源头
议事厅：QE3笑里藏刀
二十只资源股价值解析
10股成逆市吸金王(名单)
4板块12股绘就双节淘金图
十大券商：大反弹将启
淘金26只涉矿概念股
[微博]新股虚高定价的后果很严重
[股吧]下周大盘迎来百点长阳
七五折优惠有限制
恒大宣布,去年全年合约销售金额504.2亿元,超出全年目标126%,同比增长66.4%;累计合约销售面积788.7万平米,同比增长39.9%;期内,销售均价每平方米6394元。单是去年12月,集团合约销售额27亿元,按月下跌59%,销售面积32.4万平米,合约销售均价每平方米8349元,按月升24%。
恒大解释,鉴于早已超标,故12月调整推售产品节奏,部分项目售价较高,并把部分销售时间延至2011年。年初至1月8日,集团实现合约销售额约41.9亿元,销售面积约57.7万平米,销售均价每平方米约7271元。不过,日前有内地媒体报道,1月5日恒大在全国再次带头减价,其中洛阳、长沙等城市更给予七五折优惠。
对此,许家印解释,优惠并非全国所有楼盘实施,亦非每名买家都能享有,仅部分楼盘首三十名买家才可享有此优惠。集团预期,今年全年的总合约销售为700亿元,而全年总交楼目标定为600亿元。
优先票据标普评BB-
发债方面,他表示,是次发行美元结算的人民币优先票据,可享有人民币升值的优势,鉴于今年市场或会有大变化,冀集资以稳定集团营运,但负债率必保持在40%。他透露,集团现在手头资金约188亿元,惟未付土地款约193亿元,当中103亿元须于年内缴付。
恒大昨天公布,计划将票据所得款项用于偿还若干现有的境内银行贷款、为现有和新地产项目融资,以及一般企业用途。美银美林、德意志银行、花旗银行及中银国际为联席牵头经办人及联席账簿管理人,透过询价圈购方式厘定。
评级机构标准普尔予恒大优先票据评级「BB-」,公司评级为「BB」,评级展望为「稳定」。穆迪则降低恒大优先票据评级由「B1」至「B2」,企业评级为「B1」,评级展望由「稳定」降至「负面」。
如果恒大地产成功发行合成债,将是继瑞安房地产(272)及中骏置业后,另一间发行以人民币计值及以美元结算的合成型人债的内房股。此外,合生创展(754)亦宣布,拟发行美元面值优先票据,将于1月10日或前后在亚洲及欧洲展开连串路演。瑞银为独家账簿管理人及牵头经办人。评级机构标准普尔授予合生优先票据「B」债务评级,公司评级为「B+」,评级展望为「稳定」。
评论:我一直认为,内房股这种境外集资是否应该受到监管,很明显,这种是海外热钱进入国内房地产市场的另外一种渠道。房价一直不调的原因,是开发商的资金链没有断裂。
