为进一步丰盛指数体例,为投资者供给新的理解器材和投资标的,中证指数有限公司将于2018年11月21日正式宣布中证人工智能工业指数、中证消费龙头指数、中证500质地滋长指数、中证浙江凤凰活动50指数、中证中邦蓝天情况改良大旨指数和中证沪港深保障行业指数。
中证人工智能工业指数正在为人工智能供给根基资源、身手以及操纵撑持的公司中,遵照人工智能营业占比和总市值的归纳目标,拣选50家最具代外性公司举动样本股,反响人工智能工业公司的集体发挥,为投资者供给新的投资标的。
(1)对样本空间内股票遵循迩来一年的A股日均成交金额由高到低实行排名,剔除排名后20%的股票;
(2)将为人工智能供给根基资源、身手以及操纵撑持的公司举动人工智能工业,公司营业席卷但不限于云估计打算、大数据、估计打算专用芯片打算、呆板视觉、语音语义识别、智能安防、智能汽车、智能交通、智能家居、智能缔制、智能医疗、智能穿着等;
(3)正在上述人工智能工业待选样本中,遵循过去一年日均总市值×人工智能主开业务占比由高到低排名,拣选不超出50只股票组成中证人工智能工业指数样本股。
个中,调节市值= ∑(股价×调节股本数×权重因子)。调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。权重因子介于0和1之间,以使样本股权重等于过去一年日均畅通市值×人工智能主开业务占比,同时确保个股权重不超出10%。
中证人工智能工业指数的样本股每半年调节一次,样本股调节实践光阴分散是每年6月和12月的第二个礼拜五收盘后的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。
中证消费龙头指数由沪深两市可选消费与闭键消费中界限大、筹办质地好的50只龙头公司股票构成,以反响沪深两市消费行业内龙头公司股票的集体发挥,为指数化产物供给新的标的。
(1)将样本空间中归属于可选消费与闭键消费行业(中证一级行业分类准绳)的股票纳入待选样本;
(2)周旋选样本中的股票遵循过去一年日均总市值、开业收入(TTM)、ROE(TTM)与毛利率(TTM)四个目标排名,将四个目标排名的算数均匀数举动股票的归纳排名;
(3)将待选样本遵循中证三级行业分类准绳进一步划分到中证三级消费子行业,正在各三级消费子行业内遵照归纳排名拣选靠前的股票(若归纳排名相似,拣选总市值大的股票)举动最终的50只因素股。各三级消费子行业内入选的股票数目为:
当入选股票数目低于50只时,微调N使因素股数宗旨总数目不低于50只,当数目众于50只时,将入选股票遵循总市值降序陈列,拣选市值最高的50只举动最终的指数因素股。
个中,调节市值= ∑(股价×调节股本数×权重因子)。调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。权重因子介于0和1之间,以使单个样本股权重不超出15%。
中证消费龙头指数每半年调节一次样本股,样本股调节实践光阴分散为每年6月和12月的第二个礼拜五的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。
中证500质地滋长指数从中证500样本股入选取100只节余材干较高、节余可接连、现金流量较为充盈且兼具滋长性的股票举动指数样本股,以反响中证500指数样本股中节余材干较高、节余可接连、现金流量较为充盈且兼具滋长性股票的集体发挥。
(3)对残剩股票,遵循赢余振动率实行升序陈列,剔除排名靠后20%的股票,个中赢余振动率的估计打算公式如下:
(4)对(3)中残剩股票估计打算其质地因子目标,并对其实行降序陈列得出百分比排名,各因子目标详细估计打算公式如下:
(5)遵照(4)中的质地因子,遵照中证二级行业分类准绳,区别金融行业(银行、保障、资金墟市以及其他金融)与非金融行业分散估计打算各个股票的质地因子归纳得分,详细如下:
(6)对(5)中股票,按其归纳得分升序陈列,拣选排名靠前的100只股票举动指数样本股。
个中,调节市值=∑(股价×调节股本数×权重因子)。调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。权重因子=(1/归纳得分)/(股价 总股本 自正在畅通靠档比例),权重因子介于0和1之间,以使指数样本股权重不超出5%。
中证500质地滋长指数的样本股每半年调节一次,样本股调节实践光阴为每年6月和12月的第二个礼拜五的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数样本实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆、停牌等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。
中证浙江凤凰活动50指数从浙江省上市公司入选取50只节余增速高、股息率高且市盈率低的股票举动样本,采用自正在畅通市值加权,以反响浙江省内高分红和高滋长的上市公司集体发挥,为指数化产物供给新的标的。
(1)对样本空间内的股票,遵照最新一期财报,剔除营收同比增速(单季度)为负、扣非净利润同比增速(单季度)为负或股息率(TTM)为零的股票;
(2)估计打算残剩股票的因子得分并相加举动归纳得分,因子席卷三个变量:扣非净利润同比增速、PE(扣非)和股息率(TTM),详细估计打算本事如下:
b) 极值执掌后的数据实行因子打分,个中PE因子得分的估计打算公式为,扣非净利润同比增速和股息率(TTM)因子得分的估计打算公式为;
(3)归纳得分从高到低实行排序,遵照中证三级行业分类,每行业拣选排名靠前的5只股票,举动待选样本,不满5只则悉数入选;
(4)对上述待选样本,遵照归纳得分从高到低依序纳入样本股,直到样本股数目到达50只。
个中,调节市值= ∑(股价×调节股本数×权重因子)。调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。权重因子介于0和1之间,以使指数样本股权重不超出10%。
中证浙江凤凰活动50指数每半年调节一次,样本股调节实践光阴为每年6月和12月的第二个礼拜五收盘后的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。
中证中邦蓝天情况改良大旨指数从蓝天情况改良大旨投资的角度反响了正在沪深港三地上市证券的集体发挥。
(1)对中证全指样本股,遵循迩来一年(新股为上市今后)的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;对中证港股通归纳指数样本股,剔除迩来一年日均成交金额小于500万港元的股票。
(2)对样本空间的残剩股票,拣选适宜蓝天情况改良大旨的股票举动因素股空间。蓝天情况改良大旨指适宜下列行业界说:
个中,。汇率调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。权重因子介于0 和1 之间,以使指数样本股权重不超出5%,同时统一环保身手行业内的股票权重不超出40%。
中证中邦蓝天情况改良大旨指数的样本股每年调节两次,样本股调节实践光阴是每年6月和12月的第二个礼拜五的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数样本实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。当港股通周围产生变化导致样本股不再满意港股通资历时,将实行相应调节。
中证沪港深保障指数从保障行业投资的角度反响了正在沪深港三地上市证券的集体发挥。
(1)对付样本空间内的港股,剔除过去一年日均成交金额小于500万港元的股票;对样本空间内的A股股票遵循迩来一年(新股为上市今后)的A股日均成交金额由高到低实行排名,剔除排名后20%的股票。
(2)对残剩的证券,遵照中证行业分类,拣选保障公司举动中证沪深港保障指数样本股。
个中,。权重调节因子介于0 和1 之间,以使指数样本股权重不超出15%。汇率及调节股本数的估计打算本事、除数校正本事参睹估计打算与维持细则。
中证沪港深保障行业指数的样本股每年调节两次,样本股调节实践光阴是每年6月和12月的第二个礼拜五的下一交往日。
权重因子随样本股按期调节而调节,调节光阴与指数样本按期调节实践光阴相似。不才一个按期调节日前,权重因子普通固定稳定。
特别处境下将对指数样本实行权且调节。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司产生收购、团结、分拆等境况的执掌,参照估计打算与维持细则执掌。当港股通周围产生变化导致样本股不再满意港股通资历时,将实行相应调节。
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