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2020年以来，拼多多、字节跳动、携程、快手几家各自领域内的巨头，均通过曲线方式拿下了支付牌照，集中「拿牌」成为一景。在此之前，美团、滴滴已分别拿下支付牌照。而起步更早的京东，2012年就收购网银在线获得第一块支付牌照，去年9月又有消息称京东拟以16亿收购快钱，再入一张支付牌照。如今，支付牌照已然成为互联网大小巨头的标配，支付大战暗流涌动。而正在试点的数字化货币，又火上添油，令支付格局或出现新的变化。
01规模逆势增 持牌更急切
2020年，互联网企业费尽周折，通过收购、合并等方式纷纷上阵，将支付牌照收入囊中。1月，拼多多通过收购付费通获得支付牌照；9月，字节跳动通过收购合众支付获得支付牌照；9月，携程通过上海国企东方汇融获得支付牌照；11月，快手通过收购易联支付获得支付牌照。
苏宁金融研究院高级研究员黄大智向记者表示，与2016年高潮时动辄开价10亿到20亿的价格相比，现在的收购价格少了一倍以上，就收购时机来说，目前收购的性价比高。
同时，可供收购的牌照供给充分，议价空间大。据了解，2011年支付牌照开始发放，至2015年，中国人民银行基本停止了全国支付牌照的申请和发放。黄大智说，2016年之后就没有新的牌照申请获批。近年来，监管部门加大了市场退出力度，注销了38张支付牌照，支付牌照剩余233张。在剩余的200多个牌照中，目前活跃的、还在用的只有100多个，因此可供收购牌照的货源相对充足。
支付成流量金融变现重要切口
黄大智表示，由于目前的支付平台具有不少公共属性，要达到相当的规模，才能够保证不亏钱，因此流量越高、时间越长的平台，规模就越大，在市场中的优势也会更明显，通常会呈现强者恒强的局面，这也是支付宝和微信支付两强地位难以撼动的主要原因。
规模是支付平台存在的必要基础。2020年曲线获取牌照的企业，均在2019年交出漂亮成绩单：快手全年营收超500亿元；字节跳动全年营收超1400亿元，较上年增长近280%；美团实现营收975.29亿元，同比增长49.5%。付出去的通道费每年攀升，这些平台自然不甘心让支付平台在自家流量上「薅羊毛」。
大小巨头争抢牌照，除了收购时机有利以外，疫情之下无接触式购物、直播带货等方式再次火爆，也令互联网企业化危为机，流量快速增长之时，也令它们有更多内在需求争取支付牌照。根据艾瑞咨询的统计，截至2020年6月底，快手是以虚拟礼物打赏流水及直播平均月付费用户计最大的直播平台，以平均日活跃用户数计第二大的短视频平台，以及以商品交易总额计第二大的直播电商平台。截至2020年上半年，快手上的商品交易总额达到1096亿元，远远超过2019年同期。快手亮眼的业绩只是其代表之一。正是疫情下的不减反增，让这些平台有了更多收购支付牌照的底气。
从收购的路线来看，也是全年营收达到千亿元之后，收购自然水到渠成。透镜公司研究创始人况玉清表示，打通电商生态，支付牌照显然必不可少，而支付是流量金融变现的重要切口。历经20年发展，中国互联网行业的流量变现模式，形成了广告、游戏、电商、金融四种模式。其中，金融利润空间远超其他业务。
深度科技研究院院长张孝荣认为，通过自己的支付渠道，互联网公司能够产生大量有价值数据，是互联网公司进行用户识别营销、拓展金融等业务的基础设施，也可节省付给其他公司的支付通道服务费用，同时还可防止自家数据泄漏，更有效地保护商业机密，打造生态闭环。
02寡头忙交锋 市场不平静
2015年微信在春节推出红包，直接攻下了支付宝在支付领域的半壁江山，两大巨头开始在支付领域正式交锋。而支付宝为扭转二维码失利的局面，直接开辟了新的支付战场。2018年12月，支付宝推出蜻蜓一代，紧接着3月份微信推出青蛙，两大巨头交锋火药味十足，你来我往，一时难分胜负。
上面是两强之争，而下面也不平静。近年来相继出现美团屏蔽支付宝，重点推荐美团支付；京东停用支付宝，限制只能用京东金融和微信金融。阿里也在自己的电商平台上，诸如盒马鲜生，限定只能使用支付宝。期间战火不停，2020年闹出的最大风波是，美团抢先一步出手，取消了支付宝支付，结果，饿了么App下载量攀升，阿里坐收渔利。令人猝不及防的是，两个月后，因美团App、美团点评App等在支付环节取消支付宝渠道，美团遭遇反垄断诉讼。无奈之下，美团又不得不通过用户在线客服中输入支付宝选项的方式，恢复支付宝支付通道。
在争取支付牌照的道路上，也充满着艰辛，这也是支付大战的一个侧面，携程经过6年努力才修得正果。2014年，携程便计划获取支付牌照。但在2015年未能如愿，当年央行基本停止了全国支付牌照的申请和发放，携程尚未完成的支付牌照申请就此搁浅。2017年5月，携程被实名举报预付卡涉嫌违规，并被中国支付清算协会受理。
2019年底，随着一系列互联网金融监管政策的收紧，让「持牌」成为互联网金融的必要条件，巨头们再也难打「擦边球」，携程获取牌照变得急迫起来，并于2020年通过收购获得支付牌照，消除了「无照」隐患。
03 监管渐收紧 烧钱难见效
支付宝开办以来已有近十年历史，互联网金融研究院研究总监郭大治回顾阿里在互联网金融发展历程时表示，对于电商巨头来说，获取支付牌照只是第一步，第二步将是如同余额宝的理财业务，第三步才是如同花呗、白条这样的信用业务。在没有其他外力作用下，电商要成长为巨头，在互联网金融方面都会照此路径来走。
但是与支付宝初拿牌照时不一样的是，现在初拿牌照的企业所面临的是更严苛的监管环境。去年底，市场监管总局对阿里巴巴投资收购银泰商业（集团）有限公司股权、阅文集团收购新丽传媒控股有限公司股权、丰巢收购中邮智递科技有限公司股权等3起未依法申报违法实施经营者集中案进行了调查，并处以顶格处罚。与此同时，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在公开场合两度提及互联网存款业务存在风险，引起市场高度关注。他认为，第三方互联网金融平台销售银行存款产品的业务，属于「无照驾驶」的非法金融活动，应纳入金融监管范围。同期，支付宝互联网存款产品主动下架。
与支付宝初拿牌照时不一样的是，现在初拿牌照的企业面临着更严苛的监管环境。
郭大治说，监管环境不一样，意味着发展环境将不一样，其所面临的社会、经济、全球环境也将不一样。新获得牌照的巨头难以撼动支付二强，二强市场优势地位明显，支付市场蛋糕的切分短期内不会有大的变化。尽管目前市场上主流的获客方式是通过优惠券形式吸引用户使用自身支付通道，京东、美团、滴滴、百度等头部互联网公司在推广自身支付产品时均使用了优惠券方式，不过黄大智就认为，支付宝产品下架只是暂时性的，互联网金融正在回归本源，通过烧钱来获取市场强势地位的时代已经一去不复返。支付宝和微信支付那样烧钱获客的老路很难再走得通，对相对固化的市场格局不会有太大改变。
04 数字货币 冲击有限
去年10月，在深圳开展的数字货币开放性测试，令央行数字人民币首次公开露面。目前，数字货币正逐步在深圳、成都、苏州、北京等地试点落地。使用数字货币只需下载并开通数字货币钱包应用软件，并绑定银行卡即可。有部分业内人士表示，使用数字货币，各平台怨声载道的通道费将不复存在，支付宝和微信凛冬将至。还有一种观点是，数字货币尽力让钱依旧留在银行，可大大减少钱在第三方支付平台上停留，占领支付「钱包」就可以「躺赢」的时代正在过去。那么，数字货币真的会直接「接管」移动支付的巨大市场吗？
郭大治表示，法定的数字货币是新的支付基础设施，有别于微信、支付宝，其具有更强的公共属性。他认为，二者不是简单的谁替代谁。数字化货币具有较强的跨国性，本身也为移动支付提供了新的通道。郭大治还认为，作为新的公共平台，数字化货币的进度不会过于激进，而会循序渐进，因为它本身面临着不少新的技术挑战，比如隐私加密保护、大数据技术规划标准等。不过，在法定数字货币分散式账本背景下，在某个子领域有可能产生新的支付巨头，比如高铁。
在推行数字货币进程中，央行也是选择与移动支付巨头进行合作，与数字货币合作最紧密的一方是京东。去年9月，中国人民银行数字货币研究所与京东数科正式达成战略合作，双十二期间，京东已开始向用户提供数字人民币服务，涉及数字人民币的支付订单达到2万笔。2020年以来，央行数字货币研究所还先后与滴滴、B站、美团等平台合作测试数字货币。而且，目前数字货币的推广主要基于线下场景，如商场超市、生活服务、日用零售、餐饮消费等四大类型，暂时对线上支付不构成直接竞争。但业内人士称，由于数字货币具有两个优势，一是对商家来说不需要手续费，二是原则上不允许拒收，因此数字货币的线下推广，对支付宝、微信支付等线上支付产品而言是一个利空。尽管如此，黄大智表示，数字货币是钱，而不是钱包，他相信数字货币对支付宝、微信这样的「钱包」不会有大的冲击。
记者丨同理
编辑丨靜文
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